Ana SayfaHisse Öneri Listesi3 hissede kâr değerlendirmesi ve tavsiyeler---

3 hissede kâr değerlendirmesi ve tavsiyeler

2 / 3

28 Nisan 2015 - 09:26 www.borsagundem.com

Ereğli Demir Çelik (EREGL TI - NÖTR öneri: Nötr 12 Aylık Hedef Fiyat: 5,17TL) - 1Ç15'de 337mn TL net kar açıkladı. Bu rakam CNBCe konsensüs tahmini olan 365mn TL'ye paralel gerçekleşti ancak bizim tahminimiz olan 281mn TL'nin üstünde geldi. 1Ç15 net kar yıllık bazda %22 ve çeyrek bazda %13 daraldı. Operasyonel olarak ciro beklentilere paralel ancak VAFÖK beklentilerin biraz üstünde gerçekleşti. Bizim net kar rakam sapması ağırl ıklı olarak daha düşük tahmin ettiğimiz VAFÖK'ten kaynaklandı. 1Ç15 net kar marjı %11,7 ile 2015 tüm yıl net kar marj beklentimiz olan %12,6'ya yakın olduğundan tahmin ve değerlemelerimizi koruyoruz. 1Ç15 ciro 2.896mn TL ile yıllık bazda %1 düştü ve çeyrek bazda yaklaşık aynı seviyeyi korudu ve konsensüs tahmini olan 2.792mn TL ve bizim tahminimiz olan 2.723mn TL'ye paralel gerçekleşti. 1Ç15 VAFÖK 609mn TL ile yıllık bazda %6 büyüdü ancak çeyrek bazda %11 düştü ve konsensüs tahmini olan 544mn TL ve bizim tahmin olan 526mn TL'nin biraz üstünde. 1Ç15 VAFÖK marjı %21,0 ile 1Ç14'deki %19,5'in üstünde ancak 4Ç15'deki %23,8'in altında. Şirketin karlılığı 2014'ün 2nci yarısında tepe noktaya ulaştı ve ilk çeyrek itibariyle yassı demir çelik fiyatların düştüğü gözlemlendi oysa hammadde fiyatları 2014'deki büyük düşüşlerin ardından daha istikrarlı
trende girdiler. Ereğli'nin 1Ç15 net finansman gideri 52mn TL olarak gerçekleşti, bu da 1Ç14'deki 26mn TL ve 4Ç14'deki 29mn TL'nin üstünde çünkü Şirket daha fazla kur farkı gideri kaydetti. Efektif vergi oranı 1Ç15'de %23,8 ile 1Ç14'dek, %12,0 ve 4Ç14'deki %20,6'nın da üstünde gerçekleşti

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:56Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:28Asya piyasalarında coşku bizde sakinlik; 08:2419 Temmuz'da iki kademe artış beklentisine girebiliriz; 07:58Borsada pozitif başlangıç bekleniyor; 08:49Not artışı yüzde 100 mü?; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 08:5512 göstergesi "al" veren hisseler (07.05.2024); 09:0712 göstergesi "al" veren hisseler (06.05.2024); 08:4412 göstergesi "al" veren hisseler (03.05.2024); 13:58Aracı kurumların en çok önerdiği hisseler; 09:0412 göstergesi "al" veren hisseler (02.05.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 17:02New York borsası istihdam rakamları sonrası yükselişle açıldı; 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:14)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem