Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse tavsiyesi---

1 endeks 7 hisse tavsiyesi

8 / 8
1 endeks 7 hisse tavsiyesi
02 Mart 2015 - 13:58 www.borsagundem.com

"DO&CO TAVSİYEMİZİ 'NÖTR'E İNDİRDİK"
Hasan Bayhan/Global Menkul Değerler Kıdemli Analisti


"DO&CO çeyreksel finansal sonuçlarını 202 milyon euro ciro, 19 milyon euro FVAÖK ve 3 milyon euro net kâr rakamları ile açıkladı. Ciro ve FVAÖK için büyüme sırası ile yıllık bazda yüzde 33 ve yüzde 45 olurken; diğer ve finansal gider etkisi ile net kâr yüzde 35 daraldı. Sonuçların ardından modelimizi revize ederek, hedef fiyatımızı 184 TL'den 193 TL'ye çıkardık. Ancak hissenin büyüme hikayesi ve güçlü finansal performansı yeterince fiyatladığını düşündüğümüz için tavsiyemizi 'al'dan 'nötr'e indirdik. DO&CO, yılı yaklaşık 760 milyon euro ciro ve yüzde 10 FVAÖK marjı rakamları ile kapatmayı bekliyor. Bizim beklentimiz ise 774 milyon euro ciro ve yüzde 10,2 FVAÖK marjı yönünde. 2014 kârından ise 2015 Temmuz ayında dağıtılmak üzere yaklaşık hisse başı 1 euro temettü beklentimiz mevcut." Ekonomist

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)