Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse tavsiyesi---

1 endeks 7 hisse tavsiyesi

7 / 8
1 endeks 7 hisse tavsiyesi
02 Mart 2015 - 13:58 www.borsagundem.com

“KARDEMİR (D)'DE HEDEFİMİZ 2,90 TL”
Bora Tezgüler/Ak Yatırım Araştırma Müdürü


"Kardemir (D) için önerimiz 'Endeksin Üzerinde Getiri' olurken, hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 2,90 TL seviyesinde. Kardemir 2014 son çeyrekte 91 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, konsensüs tahminleri ve bizim tahminlerimizin üzerinde. Temelde sapma, şirketin yatırım teşviki alıp 29 milyon TL vergi geliri kaydettiği için ortaya çıktı. Ak Yatırım olarak değerleme ve tahminlerimizi koruyoruz. Çin'den gelen dampingli mal ile kütük satışları daralma gösterirken, artan yatırımlarla ray satışları artış gösterdi. Kardemir'in bu süreçte FVAÖK'ü 100 milyon TL ile beklentilere paralel gerçekleşti. 2014 son çeyreğinde şirketin FVAÖK marjı ise yüzde 20,2 seviyesinde kaldı. Şirketin ayrıca 2014 son çeyreğinde yükselen net kur farkı gelirleri ile net finansal giderleri azaldı."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)