Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse analizi---

1 endeks 7 hisse analizi

5 / 8
1 endeks 7 hisse analizi
13 Nisan 2015 - 14:02 www.borsagundem.com

"VAKIFBANKTA KARLILIK İVMESİ YÜKSEK"
Şeker Yatırım Bankacılık Analisti Övünç Gürsoy


"Vakıfbank için yüzde 14 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 7,25 TL olurken, hissede 'al' önerisi veriyoruz. Vakıfbank 2015 tahmini 0,7 PD/DD ve yüzde 11,6 sermaye getirişi ile rakiplerine göre yüzde 31, yine 2015 tahmini 6,7 F/K oranına göre ise hisse rakiplerine göre yüzde 26 iskontolu. Uzun vadeli sermaye getirişinin yüzde 19 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünüyoruz. 2015 yılında Vakıfbank'ın net kârının yıldan yıla yüzde 2 artacağını, 2016 yılında ise yüzde 12 büyüme göstereceğini bekliyoruz. Bu açıdan, Vakıfbank takip ettiğimiz bankalar içerisinde kârlılık ivmesi yüksek olan bankalardan biri. Aktlf-pasif vade farkı rakiplerinin üzerinde olan Vakıfbank düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözüküyor."

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • ALP13 Nisan 2015 14:15

    şeker yatırım sabah yapılan banka hedef fiyat analizlerinde vakıfbank için 4,76 fiyat belirlemişti.. bu ne oluyor şimdi...