E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri Listesiİş Yatırım o hissede hedef fiyat yükseltti, 'AL' tavsiyesini korudu---

İş Yatırım o hissede hedef fiyat yükseltti, 'AL' tavsiyesini korudu

İş Yatırım o hissede hedef fiyat yükseltti, 'AL' tavsiyesini korudu
28 Temmuz 2020 - 18:01 www.borsagundem.com

İş Yatırım, Türk Traktör hedef fiyatını 103,50 TL'den 146,50 TL'ye yükseltirken, 'AL' tavsiyesini korudu

İş Yatırım, Türk Traktör hedef fiyatını 103,50 TL'den 146,50 TL'ye yükseltirken, 'AL' tavsiyesini korudu.

İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Beklentilerin üzerinde 2Ç20 sonuçları Türk Traktör 2Ç20’de bizim 61 milyon TL, piyasanın 63 milyon TL beklentisinin üzerinde, 77 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirket 2Ç19’da 14 milyon TL net kar rakamı elde etmişti. Güçlü iç pazar satışlarıyla birlikte faiz oranlarındaki düşüşle gerileyen finansman giderleri net kardaki yıllık bazdaki güçlü iyileşmenin temel nedenlerini oluşturuyor.

2020 şirket beklentilerinde yukarı yönlü revizyon Türk Traktör 2020 yurtiçi traktör pazar beklentisini bir önceki 28 bin - 33 bin adetten 41 bin - 46 bin adete revize etti. Bununla birlikte, şirket 2020 yılı için kendi iç pazar satış hedefini ise bir önceki 12.5bin -15.5 bin adetten 19 bin - 21.5 bin adete revize etti. Şirketin 2020 ihracat hacim hedefi ise bir önceki 10 bin -12.5 bin adetten 11 bin -12.5 bin adete revize edildi. 2020 için bütçelenen yatırım miktarı 150 - 200 milyon TL olarak belirtildi.

Hedef Fiyatında artış ile AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

TTRAK için hisse başına hedef fiyatımızı önceki 103.5TL’den güçlü 2Ç20 sonuçlarının yansıtılması, şirket beklentilerindeki yukarı yönlü revizyon, kur tahminlerimizdeki değişiklik, yurtdışı benzer şirket çarpanlarının güncellenmesi ve İNA değerimizin 3 ay ileriye taşınmasıyla 146.50TL’ye yükseltiyoruz.

Türk Traktör’ün 2020 beklentilerinde yukarı bandına ulaşabileceğine inanıyoruz. Yurtiçi traktör pazarının %78’lik büyüme ile 2020’de 46 bin adete, 2021’de ise %20 büyüme ile 55 bin adete ulaşacağını tahmin ediyoruz. Türk Traktör’ün 2020 FAVÖK ve net kar rakamlarını sırasıyla yıllık bazda
%109 artış ile 780 milyon TL’ye (önceki (600 milyon TL) ve %347 artışla 500 milyon TL’ye (önceki:330 milyon TL) ulaşacağını tahmin ediyoruz. 2021’de Türk Traktör için sırasıyla %35 ve %33 FAVÖK ve net kar büyümesi tahmin ediyoruz. %95 kar dağıtım oranı tahminimizle, Türk Traktör’ün 2020 karından 2021’de 475 milyon TL temettü dağıtacağını öngörüyoruz. Şirketin 2021 temettü verimini ise %8.8 olarak hesaplıyoruz. Hisse 2021T 5.6x Firma Değ./FAVÖK ve 8.1x F/K çarpanları ile 8.7x ve 16.1x global benzer şirket çarpan medyanına kıyasla iskontolu işlem görmektedir."

TIKLA BORSADA DÜŞÜK KOMİSYONLA İŞLEM YAPMAYA BAŞLA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 103,30
En Yüksek: 104,60
En Düşük: 99,30
Değişim -1,24 %
FK: 21,96
PD / DD: 6,69
İşlem Hacmi 28.990.146
Toplam Adet: 285.158
Ağırlıklı Ort.: 101,66
ETİKETLER :
YORUMLAR (11)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • bir garib29 Temmuz 2020 13:29

    Çok beğendiğiniz kağıt zamanında 77 den 25 e düşmüş

  • BORSACI29 Temmuz 2020 09:32

    ülkemizin tek gerçegi para emlak sektöründe ekenomiyi yönetenlerde emlak sektörüne para pompalıyor krediler düşük ev fiyatları katlanıyor en dogrusu G.Y.O ŞİRKETLERİ.

  • DR29 Temmuz 2020 08:21

    Bankalar minimumda iken bunları kim alır. Yine pazarlama taktileri.

  • Gercekler28 Temmuz 2020 23:39

    En düzgün işleyen borsa şirketleri. Bu grubu hisselerde ihlas, Alyağ, ışıklar, bera, ittifak, metro gibi yeşil sermaye şirketlerinde olup biten alengirili işletin çeyreği olsaydı, muktedirler neler yapmazdı neler!!

  • BİR GARİB29 Temmuz 2020 12:38

    borsa mağdurlarının çoğu yeşil olandan mı yoksa yeşil olmayandan mı fazla sıkıysa gerçeği söylesene

  • mucize reis ;)28 Temmuz 2020 22:45

    mantık şu... ülkemiz swap larla -35 mılyar usd içeri gırmıs durumda.... merkez yrlı bankaşardan usd atdı, tl matbaada bastı.... devaluasyon bu gıdışle 2023 e kalmaz vurur.... tarım tek kurtulus yolu... mantıklı. uzun vadede... ihracat artmıyor, artsada ıthal gırdılerle artıyor... beton gerı donusu olmayan yatırımlar suruyor... tek kurtulus satacak bısı yok, kanal ıstan yap 3 kurusu 1000 kurus yap, katara yabancıya sat... usd gırsın... işyatırım çok ılerı goruse turnayı vurmus.. tarım tok tutar...

  • Kaçan Grup28 Temmuz 2020 20:26

    helal be , Türkiye’nin iftihar kaynağı bir şirket, yeşil sermaye sevdalıları anlamaz üretimin değerini.

  • FİNANSŞÖR28 Temmuz 2020 20:21

    sene sonuna  elektrikli traktörler üretilir ise bu fiyatları zor görür.

  • kalsın28 Temmuz 2020 19:20

    kalsın

  • Nato kafa nato mermer28 Temmuz 2020 18:55

    Ya bu küçük yatırımcı ne kadar cahil, ilk çeyrek bilanço açıklandı, Ttrak 60 liraydı, iş yatırım al tavsiyesi verdi, 80 lira hedef koydu, hisse 80 lira oldu, yine al dedi, hedef fiyat 94 lira dedi, sonra hisse 100 lira oldu 2. Bilanço geldi, 2. Çeyrek rakamları harika iş yatırım da hedef fiyatı 140 lira yaptı ve 140 lira da tıpış tıpış olacak, izle ve gör, ama bizim küçük yatırımcı hala palavra sıkıyor, sizden adam olmaz, adamlar daha ne yapsın cebinize paramı koysun.

  • Kek28 Temmuz 2020 18:28

    Oldu hemen adam başı 1000 er lot alıyoruz imza yeni gelen kekler