Ana SayfaŞirket HaberleriO hisselerde hedef fiyat tut tavsiyesi verdi---

O hisselerde hedef fiyat tut tavsiyesi verdi

6 / 8
O hisselerde hedef fiyat tut tavsiyesi verdi
04 Mart 2019 - 09:22 www.borsagundem.com

İş Yatırım, Petkim için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a çekerken 6,25 TL olan hedef fiyatını korudu.

İş Yatırım'ın  konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: "Kapanış (TL) : 5.54 - Hedef Fiyat (TL) : 6.25 - Piyasa Deg.(TL) : 9141 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 34.75 v PETKM TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 12.77 

Zayıf sonuçlar

Operasyonel performans beklentilerin altında kaldı. Petkim hem bizim net kar beklentimiz olan 130 milyon TL’nin hem de piyasa net kar beklentisi olan 77 milyon TL’nin oldukça altında 44 milyon TL net zarar açıkladı. Tahminimizin sapmasının ana nedeni olarak beklentimizinden düşük gelen satışları söyleyebiliriz.

Zayıf talep sonuçları olumsuz etkiledi. 4Ç18’de bakımdan dolayı şirketin satış hacmi %26 daralarak 364 bin tona geriledi. Satışlar ise sadece %4 artarak 2 milyar TL’ye (İŞY: 2.7 milyar TL, piyasa: 2.23 milyar TL) ulaştınafta bazlı üreticilere avantaj sağlardı. Fakat etilen ve propilen ürün fiyatlarındaki keskin düşüş ve zayıf talep marjları olumsuz etkiledi. Şirket 4Ç18’de 33 milyon TL stok zararı kaydetti. Bütün bunlar sonucu şirketin 4Ç18’de FAVÖK’ü 75 milyon TL ve FAVÖK marjı %3.7 olarak gerçekleşti. Geçen senenin aynı döneminde ise 449 milyon TL ve %23 idi.

Şirket bugün sonuçlar ile ilgili telekonferans yapacak ve sonrasında tahminlerimizin üzerinden geçebiliriz. Bu arada hisse için önerimizi AL’dan TUT’A çekiyoruz. " 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)