Ana SayfaHisse Öneri ListesiTemmuz ayı hisse stratejisi ve portföy önerileri---

Temmuz ayı hisse stratejisi ve portföy önerileri

17 / 20

04 Temmuz 2015 - 16:34 www.borsagundem.com

TEMMUZ 2015- EN AZ ÖNERİLENLER LİSTESİ

Dogus Otomotiv (DOAS TI)

Büyüyen yurtiçi pazarda yüksek pazar payını korudu

Dogus Otomotiv 2015 yılının ilk bes ayında %22.1 lik pazar payını korumayı basardı. Sirkey Ocak-Mayıs döneminde (agır ticari araçlar dahil) yıllık bazda %53 büyüme ile 83 bin adet araç satısı gerçeklesti. Dogus Otomotiv’in 2015 yılında %18 artıs ile 185 bin araç satısı ve % 27 büyüme ile 9.8 milyar TL ciro elde etmesini bekliyoruz.

TL’deki deger kaybı marjları olumsuz etkileyecek

Ithalatçı oldugunda dolayı Dogus Otomotiv’in maliyet yapısı TL’nin Avro karsısındaki deger kaybından direkt etklenmektedir. Diger taraftan gecikmeli olarak yapılan fiyat artısları yılın ikinci yarısında sirketin marjlarını olumsuz etkileyecektir. Sirketin brüt kar marjının zayıflayan €/TL’nin (1Ç14’de ortalama €/TL 3.04; 1Ç15’de ise 2.77) maliyetlere olumlu etkisinden dolayı 1Ç14’deki %10.7’den 1Ç15’de % 12.3’e yükseldigini hatırlatmak isteriz. Bunun neticesinde sirketin düzeltilmis FAVÖK rakamı 1Ç14’deki %3.2’den 1Ç15’de %6.7’e yükseldi. Macro ekonomi takımımızın 2015 yıl sonu €/TL kur tahminini 3.09’a yükseltmesi Dogus Otomotiv için %5.3 marj ile öngördügümüz 517 milyon TL FAVÖK tahminimizi %4.9 marj ile 481 milyon TL’ye düsürmemize neden oldu.

SAT tavsiyemizi yineliyoruz.

DOAS için SAT tavsiyemizi i) sınırlı getiri potansiyeli ii) hissenin yıl basından bu yana endeksin üzerinde %45 getiri saglaması iii) yılın ikinci yarısı için yurtiçi otomotiv pazarında daralma beklentimiz iv) TL’nin Avro karsısındaki deger kaybının marjlara olumsuz etkisi vi) güçlü baz yılı etkisi nedeniyle 1Y16’da yurtiçi otomotiv pazarındaki yavaslama nedeniyle koruyoruz.

ETİKETLER :

enka05 Temmuz 2015 14:15
hadikardeşim aldık ogustos ayından beri beklıyoz
Cevap Yaz
0% 100% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 09:00Politika yapıcılarından temkinli duruş: Uçurumdan aşağı inmek istemiyoruz; 08:11Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:52Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:24Fed yetkililerinden karışık sinyaller; 09:10Borsada yatay başlangıç bekleniyor; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:3712 göstergesi "al" veren hisseler (22.05.2024); 09:4712 göstergesi "al" veren hisseler (21.05.2024); 10:0412 göstergesi "al" veren hisseler (20.05.2024); 10:4112 göstergesi "al" veren hisseler (17.05.2024); 08:4912 göstergesi "al" veren hisseler (16.05.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 17:02New York borsası istihdam rakamları sonrası yükselişle açıldı; 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:53)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem