Ana SayfaHisse Öneri ListesiOyak Yatırım'dan hisse analizleri ve beklentiler---

Oyak Yatırım'dan hisse analizleri ve beklentiler

1 / 4
Oyak Yatırım'dan hisse analizleri ve beklentiler
13 Şubat 2014 - 09:32 www.borsagundem.com

ISCTR: ISCTR yılın son çeyreğinde piyasa ve bizim beklentimize paralel olarak 630mn TL kar açıkladı. Gerçekleşen rakam beklentimiz dahilinde olmasına rağmen beklentimizin altında kalan net faiz geliri, ücret gelirleri ve alım/satım geliri bu çeyrek ile ilgili öne çıkan negatifliklerdir. Öte yandan, 319mn TL’lik bir seferlik karşılıkları çıkarttığımızda operasyonel giderler beklentimizin oldukça altında gerçekleşmiştir. Banka son çeyrekte olası vergi cezalarına karşılık 209 mn TL karşılık ayırırken geçtiğimiz çeyrekte ödenen 101mn TL’lik rekabet kurulu cezasını da bu çeyrekte kaydetmiştir. Öte yandan değişen karşılık düzenlemeleri sonrası bankanın 210mn TL’lik karşılık iptalleri 4Ç kar rakamını desteklemiştir. Aktif kalitesindeki iyi seyir ve operasyonel giderlerdeki düşüş olumlu olmasına rağmen marjlardaki düşüş piyasanın ilk etapta 4Ç karına negatif tepki vermesine sebep olabilir.
 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)