Ana SayfaTeknik AnalizO hissede hedef fiyat 11 TL'ye yükseldi---

O hissede hedef fiyat 11 TL'ye yükseldi

1 / 2
O hissede hedef fiyat 11 TL'ye yükseldi
24 Nisan 2019 - 09:07 www.borsagundem.com

Vakıf Yatırım, Bizim Toptan hedef fiyatını 9,00 TL'den 11,20 TL'ye yükseltti. 

Vakıf Yatırım konu ile ilgili raporunda, Bizim Toptan için 'AL' tavsiyesini koruduklarını kaydetti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı: "Sürdürülebilir kârlılık yolunda etkili adımlar…

Bizim Toptan'ı, i) çok kanallı satış stratejisi ve CRM uygulamalarıyla artan müşteri sayısı, ii) kârlı kanallar lehine iyileşen müşteri ve ürün çeşitliliği, iii) iş ortaklığı mal tedarik sistemi "SEÇ Marketler"in artan katkısı ve iv) defansif mali yapısı ile beğenmeye devam ediyoruz. Gıda perakendeciliği sektöründe, artan maliyet ve gider baskısı karşısında kâr marjlarının aşağı yönlü riskler altında kalmasını beklediğimiz 2019 yılında, Bizim Toptan'ın müşteri sayısını artırmaya ve satışlarını kârlı kanallar lehine geliştirmeye odaklı stratejisinin devamıyla 2018 yılında kaydettiği iyileşme eğilimini koruyacağını tahmin ediyoruz. Şirketin, 2018 sonu itibariyle 313 mn TL seviyesindeki düzeltilmiş net nakit pozisyonu, negatif işletme sermayesi ve kur riskine karşı dirençli mali yapısı ile döviz kurlarında yaşanan hareketliliğe karşı defansif şirketler arasında yer aldığını düşünüyoruz. Şirket hisseleri 2019 yılına ilişkin tahminlerimiz itibariyle 6,0x düzeltilmiş FD/FAVÖK ve 15,6xF/K ile global benzer şirketlere göre sırasıyla %32 ve %57 iskontolu işlem görmektedir. Modelimizde yaptığımız revizyon sonucunda BizimToptan için 12 aylık hedef fiyatımızı 9,00 TL'den 11,20 TL'ye yükseltiyor, mevcut hisse fiyatına göre sunduğu %40 oranındaki getiri potansiyeli nedeniyle kısa vadeli önerimizi "Endeksin Üzerinde Getiri", uzun vadeli önerimizi "AL" yönünde devam ettiriyoruz."


YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)