Ana SayfaHisse Öneri Listesiİş Yatırım şirket analiz ve tavsiyeleri (06/03)---

İş Yatırım şirket analiz ve tavsiyeleri (06/03)

2 / 4
İş Yatırım şirket analiz ve tavsiyeleri (06/03)
06 Mart 2014 - 10:22 www.borsagundem.com

Aselsan beklentilerin çok üzerinde 4Ç13’de yıllık %69 büyüme ile 110milyon TL net kar açıkladı. 4Ç13 net kar rakamındaki ciddi büyümeninana nedenleri olarak güçlü ciro büyümesine eslik eden faaliyet marjlardakiiyilesme ile birlikte vergi gelirlerindeki artısı söyleyebiliriz. Sirket 4Ç13’deyıllık bazda %49 artıs ile 727 milyon TL ciro elde etti. Cironun %80’denfazlası döviz bazlı oldugundan, TL’deki deger kaybı ciro rakamınınartısında önemli rol oynadı. Bizim beklentimize parallel ancak piyasanınçok üzerinde, Aselsan 4Ç13’de geçen yıla kıyasla iki katından fazlabüyüyerek 144 milyon TL FAVÖK elde etti. FAVÖK marjı ise 4Ç12’deki %12.5 seviyesinden 4Ç13’de %19.9’a yükseldi. TL’deki deger kaybınınneden oldugu kambiyo giderleri nedeniyle finansman giderlerindeki artısnet kar rakamının üzerinde olumsuz etki bıraktı. Sirket 2013 net karından25 milyon TL (0.05 TL/hisse basına) temettü dagıtma planının 31 Mart’dakigenel kuruluna sunacak. Planlanan temettü tutarı %0.6 temettü verimineisaret ediyor. Aselsan’ın beklentilerin üzerinde gelen mali sonuçlarınınpiyasa tarafından olumlu algılanacagını düsünüyor ve hisse için 11.65 TLhedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi yineliyoruz.
ASELS AL 40% Potansiyel

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • YAZIK EDİYORLAR06 Mart 2014 11:08

    YAZIK SANA TEKFEN OLDUN GÖZALTIPAZARI HİSSESİ....BİR ELMAS BU KADAR UCUZ OLURMU?PULDAN UCUZ AMA DÜŞTÜĞÜ HALE BAK.TEKFENMİŞŞŞŞ....