Ana SayfaHisse Öneri ListesiBankacılık sektörü kar tahminleri, banka önerileri---

Bankacılık sektörü kar tahminleri, banka önerileri

6 / 12
Bankacılık sektörü kar tahminleri, banka önerileri
30 Ocak 2015 - 16:19 www.borsagundem.com


Halkbank
Halkbank için 12 aylık hedef değerimiz hisse başına 18,50 TL düzeyinde bulunuyor ve %13 artış
potansiyeli sunuyor. Bankanın sigorta ve emeklilik şirketinin satışına ilişkin olağanüstü karın 2015
tahminlerimizde yukarı yönlü bir potansiyel taşıyabileceğini düşünüyoruz. Diğer taraftan 1 milyar TL
düzeyindeki bedelli sermaye artışı nedeniyle hisse üzerinde satış baskısı oluşabileceğinin farkındayız.
Ancak, bankanın 1.0x seviyesinde hesapladığımız 1 yıl vadeli F/DD oranının (aktif satışı ve sermaye katkısı
ile birlikte) sektöre göre geçmiş dönemin üzerinde %13 gibi bir iskonto taşıması bu olasılığın fazlasıyla
fiyatlandığını düşünürüyor. Ayrıca Halkbank’ın banka endeksine son bir yılda %11 geçilmesi bu ihtimali
kuvvetlendiriyor. Halkbank’ın 4Ç14 net karının provizyon baskısı nedeniyle önceki çeyreğin %11 altında
536 milyon TL olarak gerçekleşmesini bekliyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)