Ana SayfaHisse Öneri ListesiAçıklanan bilançolara göre hede fiyat ve öneriler---

Açıklanan bilançolara göre hede fiyat ve öneriler

5 / 6
Açıklanan bilançolara göre hede fiyat ve öneriler
30 Temmuz 2015 - 09:32 www.borsagundem.com

TSKB

Kapanış (TL) : 1.71

Hedef Fiyat (TL) : 2.3

Piyasa Deg.(TL) : 2993

3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 2.04

Öneri :AL

Get.Pot.%: 34.67

İkinci çeyrek sonuçları açıklandı.

Net kar beklentilerle uyumlu. TSKB yılın ikinci çeyreğinde 115,5 milyon TL solo net kar açıkladı. Bu değer ortalama piyasa beklentisi olan 111 milyon TL’nin %4 ve bizim 109 milyon TL tahminimizin de %6 üzerinde gerçekleşti. Temettü gelirleri hariç tutulduğunda bankanın net karı önceki döneme göre %18 artış kaydetti. Bu kar büyümesinde TÜFEX getirilerindeki artış ve aktif kalitesinin korunması sayesinde karşılık giderlerindeki ciddi düşüş etkili oldu. TSKB’nin ikinci çeyrekteki özsermaye karlılığı %20,4 olurken ilk yarıyı da %18,4 düzeyine taşıyarak tüm yıl için hedeflenen %17’nin üzerinde gerçekleşme kaydetti.
Tahminlerimizi koruyoruz. TSKB’nin 2015 yılında %10 net kar büyümesi ile %17 özsermaye karlılığı beklentilerimizi koruyoruz. 7,6x F/K ve 1,2x F/DD çarpanları ile işlem gören TSKB hisseleri için AL önerimizi sürdürüyoruz. Piyasanın ikinci çeyrek sonuçlarına olumlu tepki vermesini bekliyoruz.
 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)