Ana SayfaHisse Öneri ListesiAçıklanan bilançolara göre hede fiyat ve öneriler---

Açıklanan bilançolara göre hede fiyat ve öneriler

2 / 6
Açıklanan bilançolara göre hede fiyat ve öneriler
30 Temmuz 2015 - 09:32 www.borsagundem.com

Otokar

Kapanış (TL) : 82.25

Hedef Fiyat (TL) : 80

Piyasa Deg.(TL) : 1974

3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 5.07

Öneri :TUT

Get.Pot.%: -2.74 

Zayıf savunma sanayi segmenti katkısı 2Ç15 mali tablolarına olumsuz yansıdı

Net zarar beklentilerinin aksine ancak 2Ç14’deki 37 milyon TL net kar rakamının oldukça altında Otokar 2Ç15’de 2 milyon TL net kar açıkladı. Savunma sanayi segmentinin şirketin cirosunu kısıtlı katkısı neticesinde gerileyen ciro ile birlikte düşen operasyonel marjlar Otokar’ın 2Ç15 net karının düşmesinin ana nedenleri olarak öne çıkmaktadır. Şirketin cirosu 2Ç15’de yıllık bazda %18 düşüşle beklentilere parallel 295 milyon TL olarak gerçekleşirken, düzeltilmiş FAVÖK beklentilerin oldukça altında yıllık bazda %74 düşüşle 16 milyon TL olarak gerçekleşti. Düzeltilmiş FAVÖK marjı 2Ç14’deki %17.4’den ve 1Ç15’deki %6.2’den 2Ç15’de %5.4’e geriledi. Otokar 1Y14 sonundaki 513 milyon TL net borç poziyonu 1Y15’de 451 milyon TL’ye geriledi. Otokar’ın zayıf 2Ç15 mali tablolarına piyasının olumsuz tepki vermesini bekliyoruz.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)