Ana SayfaHisse Öneri Listesi9 şirket için değerlendirme ve tavsiye---

9 şirket için değerlendirme ve tavsiye

1 / 9
9 şirket için değerlendirme ve tavsiye
08 Mayıs 2014 - 09:33 www.borsagundem.com

VAKBN yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin (344mn TL) ve bizim beklentimizin (TRL337mn) üzerinde 374mn TL kar açıkladı. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen alım/satım karı, temettü gelirleri ve tahsilatların bu farkın oluşmasında etkili olduğunu görüyoruz. Öte yandan net faiz geliri ve ücret gelirleri kalemleri bir miktar beklentimizin altında gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler muhasebe değişikliği ve bir seferlik giderler dolayısıyla geçen yılın aynı çeyreğine göre %23 artış kaydetmiştir. Banka yıl sonu giderler için artış tahminini Tüfe + %5’te koruyor. Sorunlu kredi rakamındaki göreceli yavaş seyir ve tahsilatlardaki güçlü momentumu göz önüne 
alarak şirket için tavsiyemizi “ENDEKSİN ÜZERİNDE GETİRİ” seviyesine yükseltiyoruz. Geçtiğimiz dönemde artan TL mevduat faizlerinden en fazla etkilenen banka olan VAKBN’in düşen mevduat faizi ortamında diğer bankalara oranda daha iyi performans göstermesini bekliyoruz.

OYAK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)