Ana SayfaHisse Öneri Listesi12 hissede haftalık haberler ve hedef fiyatlar---

12 hissede haftalık haberler ve hedef fiyatlar

8 / 12
12 hissede haftalık haberler ve hedef fiyatlar
27 Nisan 2015 - 08:46 www.borsagundem.com

OTKAR
Otokar
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 76.60 TL Piyasa Değeri .mn(TL): 2,376
TUT
Tarih: 24/04/2015
Otokar beklentimizin çok altında 1Ç15’de 2 milyon TL zarar açıkladı. Şirket 1Ç14’de 9 milyon TL net kar açıklamıştı. Zayıf
operasyonel performans ile birlikte kambiyo giderlerinin neden olduğu finansman giderlerindeki artış şirketin 1Ç15’de zarar kaydetmesinin ana nedeni olarak söylenebilir. Otokar yine beklentimizin altında yıllık bazda %12 düşüşle 249 milyon TL ciro rakamı elde etti. Ciro kırılımına baktığımızda hem ticari araç segmentinde yıllık %10, hem de savunma sanayi segmentinde yıllık %48’lik gerileme görülüyor. Şirketin 1Ç15’de satış ve pazarlama giderlerindeki artış brüt kar marjındaki iyileşemeyi geride bıraktığını görüyoruz. Bu nedenle de yine bizim beklentimizin altında şirket 1Ç15’de yıllık bazda %43 düşüşle 15 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK açıkladı. FAVÖK marjı ise 1Ç14’deki %9.6’dan 1Ç15’de %6.2’e geriledi. Otokar’ın 1Ç15’de beklentinin altında gerçekleşen mali sonuçlarının hissenin bugünükü performansını olumsuz etkilemesini bekliyoruz. Ancak, Altay tankının seri üretimine ilişkin beklentiler hissede aşağı yönlü hareketleri sınırlı tutacağından hisse için TUT tavsiyemizi yineliyoruz.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)