Ana SayfaHisse Öneri Listesi12 aylık hedef fiyat ve tavsiyeler---

12 aylık hedef fiyat ve tavsiyeler

3 / 9
12 aylık hedef fiyat ve tavsiyeler
03 Mart 2015 - 09:43 www.borsagundem.com


AvivaSA'nın (NÖTR  Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri  12 aylık Hedef 
Fiyat: 58,60 TL) düzenlediği 4Ç14 telekonferansı sonrasında şirket ile 
ilgili tahminlerimizi koruyoruz. AvivaSA'nın 2014 net karı %22 artışla 
87mn TL olarak gerçekleşti. Bir defalık giderleri çıkartıldığında 
yıllık büyüme oranının yaklaşık %28 düzeyinde olacağı tahmin ediliyor. 
AvivaSA ile Akbank'ın entegrasyonunu sağlaması beklenen "Next" projesi 
yakın zamanda faaliyet geçti. Şirketin bu proje yardımıyla banka 
kanalını daha etkin bir şekilde kullanması bekleniyor. 2015 prim 
üretimini yansıma ise kademeli olarak gerçekleşecek. 2015 yılında 
hayat koruma ürünlerinde %21, ferdi kaza ürünlerinde ise %22 prim 
büyümesi tahmin ediyoruz. Fon yönetim gideri kesintisi ile ilgili 
çalışmaların Hazine Bakanlığı tarafından yürütüldüğü ve kesinti yerine 
farklı alternatiflerin de değerlendirildiği belirtildi. Konunun genel 
seçimler öncesinde nihai haliini alması bekleniyor. Ancak uygulamanın 
ne zaman başlayacağı henüz belli değil. Bizim tahminlerimize göre 30 
baz puanlık fon yönetim gideri kesintisi 01/01/2016'dan itibaren 
geçerli olacak. Bu senaryo AvivaSA tahminlerimiz içinde yer alıyor.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)