Ana SayfaHisse Öneri Listesi10 şirkette kâr analizi ve yüzde 75 getiri ---

10 şirkette kâr analizi ve yüzde 75 getiri

10 / 10
10 şirkette kâr analizi ve yüzde 75 getiri
12 Ağustos 2014 - 09:58 www.borsagundem.com

Tüpraş

Kapanış (TL) : 50.2 - Hedef Fiyat (TL) : 60.73 - Piyasa Deg.(TL) : 12571 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 15.49 Öneri :AL Get.Pot.%: 20.97 

TUPRAS 2Ç14: Sonuçlar beklentilerin altında kaldı

Bizim net kar beklentisi olan 465 milyon TL’nin ve CNBC-e piyasa beklentisi olan 468 milyon TL’nin oldukça altında Tüpraş 2Ç14’te 358 milyon TL net kar açıkladı. 2Ç14’te şirketin düzeltilmiş FVAÖK’ü eksi 64 milyon TL olarak gerçekleşti. CNBC piyasa beklentisi 277 milyon TL ve bizim beklentimiz ise 286 milyon TL idi. Şirket yılın ikinci çeyreğinde işlediği ham petrol yıllık bazda %21 oranında azalarak 4.56 milyon tona düştü. Bunun arkasındaki nedenler olarak zayıf ürün rasyolarını ve Fuel Oil Dönüşüm Projesi için yapılan planlı duruşları söyleyebiliriz. Şirket 2Ç14’te bizim beklentimiz olan 2.35 dolar/varil net rafineri marjına karşılık eksi 0.28 dolar/varil net rafineri marjı açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde ise 2.63 dolar/varil idi. Buna ek olarak şirketin ikinci çeyrekteki brüt rafineri marjı ise 7.21 dolar/varil (2Ç13: 9.62 dolar/varil) seviyesinde gerçekleşti. 2Ç14’te Akdeniz Complex rafineri marjı ise 0.35 dolar/varil seviyesindeydi. Geçen senenin aynı döneminde ise 2.52 dolar/varil idi. Şirket bugün saat 6’da sonuçlar ile ilgi telekonferans yapacak. Piyasanın sonuçlara olumsuz tepki vermesini bekliyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)