Turkish Yatırım tarafından hazırlanan Günlük Bülten:
"Dün güne yükselişle başlayan BIST100 endeksinde beklentiyi aşan
dış açık verisi sonrası gün içi en düşük seviye olan 74.490 puan test
edilirken özellikle ikinci seansta gelen toparlanma ile endeks günü
yüzde 0,39 değer kazancı ile 74.937 puandan tamamladı. Dün kapanışa
göre yükselişte olan 2,28 üzerindeki DolarTL ve ekside kapanan ABD
borsaları sonrası bugün BIST100 endeksinde aşağı yönlü bir başlangıç
görebiliriz. 74,000 ve 73,500 destekleri önemli.
Gün içinde 1,2590 ile 5 Eylül’den bu yana en düşük seviyeyi gören
EURUSD etkisi ile 2,2850’ye dek yükselen DolarTL’de ise günün
kalanında 2,2770-2,2780 bandında bir hareket takip edildi, önceki gün
2,29 sınırını zorlayan kurun da nispeten (kalıcı olup olmadığını
söylemek için erken olsa da) hafifçe hız kesme hareketi, Rusya’nın
sermaye kontrolleri bombasına rağmen, BIST’e rahatlama olarak
yansıdı.. Son günlerde bölgesel FED Başkanları’nın güçlü dolardan yana
endişeleri iyimserlik yaratma eğiliminde.. FED’den Ekim toplantısında
tapering biterken faiz artışının korkulan kadar hızlı olmayabileceğine
dair piyasa dostu mesajlar gelebileceği gibi bir algı yavaştan yeşerip
kendine yer bulmayı deniyor..
Fitch gibi kritik bir gündem önümüzdeyken bu yavaştan oluşmaya
başlayan beklenti endeksi 74 bin üzerinde tutarken bir taraftan da
desteklerin kırılması halinde aşağı yönlü hareketin hızlanma
ihtimalini de artırıyor..Tutunma çabasını destekleyen bir diğer unsur
da Draghi’nin varlık alımının detaylarını bu hafta açıklayacağına
dair spekülasyonlar.. Ama FED’e dair beklentilerin etkisi (iyi ya da
kötü yönde) EM’ler üzerinde bizce daha baskın kalmaya devam ediyor..
Bu durumda izlenmesi gereken ABD istihdam verileri, ECB
toplantısı ve yurtiçinde de TÜFE ve Fitch kredi notu değerlendirmesi
var. Ve de jeopolitik gündem.. Yarın Meclis’te görüşülecek kapsamlı
tezkere ve sınır komşularımızda gelişmeler izlenmeye devam edilmeli
zira ekonomik konjonktüre bakılmaksızın tabloyu değiştirebilecek
önemdeler.. Ekonomik takvimde ise ADP özel sektör istihdamını bugün
göreceğiz. Vereceği sinyal önemli ancak Cuma öğleden sonra açıklanacak
ve fiyatlaması bizde bayram sonrasına kalacak tarım dışı istihdam,
faiz artırım zamanlaması tahminlerine dair çok daha önemli bir
gösterge. Ayrıca iki veri arasındaki korelasyonun eskisi kadar güçlü
olmadığını da hatırlatalım.
İzleyen günde ise ECB faiz kararı öne çıkacak. Hafta başında
Financial Times’ın haberinde belirttiği gibi Draghi de varlık alım
programına dair detaylar verirse bu durumun BIST’e olumlu
yansımalarını izleyebiliriz. Hem ADP stres yaratmaz hem de Draghi
destek verirse endeksin tutunma çabasını yarım gün işlem yapılacak
Cuma’ya dek taşıma ihtimali artacaktır. Bu seyri sekteye uğratabilecek
unsur yurtiçinde enflasyon olabilir ancak TÜFE’yi yarım puana yakın
artırması beklenen son zamlarla, gelecek Beklenti Anketi’ndeki
enflasyon bekleyişleri bu ayki TÜFE’den daha önemli hale gelmiş
durumda..
Beklentilerin kayda değer şekilde üzerinde bir TÜFE moral bozucu
olabilir ama odak noktası bu haftada TÜFE değil Fitch.. Fitch, Cuma
sabahı değerlendirmesini açıklamazsa bu fiyatlama da ABD tarım dışı
istihdamla beraber bayram sonrasına kalacaktır. Bu durumda da
–jeopolitik riskler izin verdiği ölçüde- yön tayininin de bayram
sonrasına kalması beklenebilir. Yine de özellikle yeni açılan
pozisyonlarda stop-loss kullanılmasının önemini hatırlatmakta fayda
görmekteyiz..''