TL varlıklarda olumlu hava devam ediyor

Hafta başlangıcında olduğu üzere dün de küresel risk iştahını belirleyen en önemli unsur GBP eksenli iyimserliğin diğer çaprazlara ve varlık gruplarına yansıması oldu. GBPUSD paritesi 1.34 seviyesinin üzerinde fiyatlanırken, devam eden ticaret görüşmelerine dair iyimserliğin korunması yatırımcı işlemlerine de destek veriyor. DXY 2.5 yılın düşüğündeki pozisyonunu korurken, 30 milyar doların üzerinde kısa yönlü Amerikan doları pozisyonlanmasının Fed’in vereceği mesajlarda önemli volatilite artışlarına neden olabileceği şeklindeki çekincemizi bir kez daha belirtmek isteriz. Bugün Avrupa başta olmak üzere globalde takip edilecek olan flash PMI verileri pandemi kaynaklı vaka artışları ve alınan kısıtlama önlemlerinin ekonomiler üzerindeki seyri noktasında biraz daha fikir sahibi olmamıza imkan tanıyacak.

Beklendiği ve sürpriz olmayacak şekilde Avrupa’da zayıflama eğiliminin hizmetler sektörü önderliğinde devam etmesini bekliyoruz. Ciddi ölçekte bir düşüş olmadıkça EUR’ya yansıması ise sınırlı kalabilir.

FOMC’den yansıyacak mesaj ve makro projeksiyonlar kritik önemde bulunuyor.

CAATSA yaptırımlarının fiilen devreye alındığının açıklanmasının ardından ilk işlem gününde Türk lirası cinsinden fiyatlanan varlıklarda beklendiği/beklediğimiz şekilde iyimser duruşun korunduğu görüldü. TL Amerikan doları karşısında günü emsallerine paralel %0.25 değer kazancı ilke tamamlarken, BİST 100 endeksi kapanışı %0.5 yükselişle 1395 puan seviyesinden gerçekleşti. 10Y vadeli tahvilde faizin son seviyesi %13.38 olurken, CDS günü %3’ün üzerinde düşüşle 364bp seviyesinden tamamladı.

EMEA bölgesi endekslerinde ağırlıklı değer kazançlarının etkili olduğu bir gün izlendi. Euro Stoxx 50 %0.50, FTSE 100 %-0.28, DAX %1.06 ve Rusya (RTS, USD) grubu %-0.55 düzeyinde performans sergiledi.

İşlem hacimlerindeki düşüş ise bir önceki günde de olduğu üzere %20-30 aralığındaki düşüşünü korudu.

Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa senasına kıyasla iyimserliğin belirginleştiği görüldü. Majör ABD endekslerinde kapanışlar %1’in üzerinde primlenme ile olurken, Dow Jones’un işlem hacmi 30 günlük ortalamasının %8 üzerinde gerçekleşerek dikkat çekti. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları da primlenme pozisyonunda olurken, Bovespa %1.34, Merval ise %0.46 ile günü tamamladı.

Asya’da takip edilen işlemler iyimserliğin korunduğunu gösteriyor. TSİ 08.20/ NKY 225 %0.21, Hang Seng %0.83, CSI 300 %0.17 ve KOSPI %0.52 ile fiyatlanmakta. USDCNH paritesi offshoreda 6.5215 ile yuan zayıflamasına işaret ederken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 6.5355 ile tersi yönde gerçekleştirildi.

BİST 100 işlemlerinde teknik açıdan yakından izlediğimiz ve bir süredir öne çıkardığımız 1350 puan
direncinden gerçekleşen kapanış sonrasında genel olarak pozitif TL varlık grubu duruşumuzu
koruyoruz ve fakat kar realizasyonu isteğini göz ardı etmiyoruz. 1370-1350 seviyeleri destek,
1400-1450 ise direnç olarak izlenebilir. Lira performansı, CDS ve özellikle son dönemde dikkat çeken
artan korelasyonla Avrupa hisselerindeki fiyatlama eğilimi BİST 100 fiyatlamasını etkileme
potansiyeline sahip.

USDTRY paritesi işlemlerinde azalan ülke risk primi ve atılan normalleşme adımlarının etkili olmasının
ardından ek negatif yeni bir başlık doğmadıkça Türk lirası lehine pozisyonlanmanın devam etmesini
bekliyoruz. Teknik açıdan 7.85-7.76 destek, 7.93/94 ise direnç olarak izlenebilir.

EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda kalmaya
devam ederken bölgeye dair haber akışı da fiyatlamalara yön verir durumda. ABD başkanlık seçimleri
sonrasında global risk iştahındaki artışla EUR lehine sınırlı durumun oluşabileceğini değerlendiriyoruz.
Kısa vadeli EUR yükselişi açısından 1.1880 bölgesi üzeri eğilimin sürdürülebilirliği önemli.
1.20’li seviyelerde konsolidasyon beklentisindeyiz. 1.22 bölgesi üzerinde kapanış gerçekleşmeden
daha değerli bir EUR fiyatlaması olacağını düşünmüyoruz. Yılsonu Amerikan doları talebi (düşük
ihtimal de olsa) ve Fed’den gelecek mesajları görmek daha doğru olacaktır.

Piyasada bu sabah hafif alıcılı bir açılış bekleniyor

Dolar ve euro Merkez öncesi güne sakin başladı

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.