Ana SayfaHisse Öneri ListesiVestel ve Doğuş Oto kurdan olumlu etkilenecek---

Vestel ve Doğuş Oto kurdan olumlu etkilenecek

4 / 5
Vestel ve Doğuş Oto kurdan olumlu etkilenecek
24 Ekim 2016 - 10:23 www.borsagundem.com

"GARANTİ'NİN ÖZ KAYNAK KÂRLILIĞI YÜKSEK"

Hakan Aygün/Ak Yatırım Hisse Senetleri Müdürü 

"Garanti Bankası için hisse başına 10 TL olan 12 aylık hedef fiyatımız yüzde 32 yukarı potansiyel taşıyor. Bankanın kârlılığı, riskli kredilerin takibe nakli nedeniyle artış gösteren karşılık giderleri sonucunda son iki çeyrektir baskı altında kalıyor. Ancak bu baskının hafifleyeceğini düşünüyoruz. Diğer taraftan banka tatminkâr düzeyde bir net faiz marjı elde etmesi ve faaliyet giderlerinin kontrollü seyri sayesinde 2016 ilk yarıda başarılı bir dönem geçirdi. Banka ayrıca hacimli TÜFE endeksli menkul kıymetleri nedeniyle enflasyondaki olası sıçramadan da faydalanma şansına sahip. Bankanın öz kaynak kârlılığının sektöre göre daha yüksek düzeyde olmasının, hisse fiyat çarpanlarının primli olmasını açıkladığını düşünüyoruz. 2016 F/DD oranı tahminimiz 0,9, F/K oranı tahminimiz ise 7,4 seviyesinde."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)