Ana SayfaHisse Öneri ListesiHisselerde kâr analizleri ve 12 aylık hedefler---

Hisselerde kâr analizleri ve 12 aylık hedefler

1 / 7
Hisselerde kâr analizleri ve 12 aylık hedefler
10 Ağustos 2015 - 09:15 www.borsagundem.com

Aygaz (HAFİF OLUMLU  Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri  12 aylık Hedef Fiyat: 14,00 TL) 2Ç15'de 107 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs tahmini 73 milyon TL net kar bizim tahminimiz ise 94 milyon TL net kardı. Sapmanın temel nedeni, EYAŞ'ın finansallara beklenenin üzerinde katkısı. Aygaz, EYAŞ'taki %20 sahipliği dolayısıyla Tüpraş'da %10,2 hisseye sahip. Tüpraş'ın beklentilerin üzerinde sonuçları Aygaz'a olumlu yansıdı. Ayrıca şirketin 2Ç15 FAVÖK'ü (76 milyon TL) konsensüs beklentisinin (69 milyon TL) üzerinde ve bizim beklentimizin (86 milyon TL) altında gerçekleşti. Son 3 ayda şirket hisseleri endeksin %10 üzerinde performans sergiledi. 2Ç15 sonuçlarının kısa vadede hafif olumlu etkisi olabileceğini düşünüyoruz. 2Ç15 sonuçları ardından 2015 FAVÖK tahminimizi 244 milyon TL'den 246mn TL'ye, net kar tahminimizi 276milyon TL'den 311 milyon TL'ye yükseltiyoruz. Şirket için "Endeksin Üzerinde Getiri" önerimizi korurken 12 aylık hedef fiyatı 14,00 TL'ye (Önceki: 13,10 TL) yükseltiyoruz.

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)