Ana SayfaHisse Öneri ListesiO hissede hedef fiyat 90 TL---

O hissede hedef fiyat 90 TL

2 / 3

27 Ekim 2017 - 10:56 www.borsagundem.com

Oyak Yatırım, Garanti Bankası için 12,20 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.

Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"GARAN: Garanti’nin 3. çeyrek karı bizim 1.519 milyon TL tahminimizin, piyasanın 1.516 milyon TL beklentisinin üzerinde, 1.565 milyon TL oldu. %16,1 olan özkaynak karlılığı eğer 230 milyon TL serbest karşılık ayrılmamış olsaydı %18,5’a ulaşacaktı. Beklentimizin üstünde gelen faaliyet giderleri ve serbest karşılık rakamına (beklentimiz 200 milyon TL idi) karşın karın tahminimizi aşmasında temel sebep güçlü gelen net faiz gelirleri ve komisyon gelirleri.

Swap giderlerine göre düzeltilmiş net faiz marjı çeyreksel bazda 17 baz puan iyileşti. Halka açık bankalar arasında başka bir bankanın böyle bir marj genişlemesi elde edemeyeceğini düşünüyoruz. Bu güçlü performansın arkasındaki neden Garanti Bankası’nın fonlama tarafındaki başarısı. TL mevduat maliyetleri çeyreksel bazda yalnızca 59 baz puan artmış. Sektör için beklentimiz yaklaşık 80 baz puan artış, Akbank’ta da 83 baz puan artış görmüştük. TL kredi-mevduat spread’i 31 baz puan daralırken, toplam spread YP taraftaki genişleme sayesinde sabit kalmış. TÜFE’ye endeksli kağıtların getirisi enflasyon tahminindeki revizyon sayesinde 58 milyon TL artmış. Bunun da net faiz marjına 8 baz puan katkısı olduğunu hesaplıyoruz. Banka net faiz marjı tahmini değiştirmemesine karşın, enflasyonun beklentiyi aşması sebebi ile 4.çeyrekte TÜFEX kağıtlarının gelirlerindeki artış marjı olumlu etkileyecektir. Komisyon gelirlerinde de yıllık %21 oranında güçlü bir büyüme görüyoruz.

Aktif kalitesi gücünü korurken faaliyet giderlerinde %12 yıllık artış görüyoruz. 9 aylık toplam faaliyet gideri büyümesi yıllık %10’a ulaştı. Yılı sene başında açıklanan %6 büyüme bütçesinin üzerinde kapayacağımızı düşünüyoruz. Kredi tarafında %0,3 oranında zayıf bir büyüme var. Hisse için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi ve 12,2 TL hedef fiyatımızı koruyoruz."

ETİKETLER :

ömer27 Ekim 2017 11:09
emlak konut içinde endeks üstü getiri dediler endeks 45% arttı emlak konut 30% düştü
Cevap Yaz
66.7% 33.3% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 09:21Powell, “Faiz indirimlerini erteleyin” dedi; 08:50Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:47Piyasalarda şahinliğin dozunu bekleme modu; 08:38Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 13:05İnfo Yatırım, yatırımcılarla piyasa uzmanlarını Borsa İstanbul’da bir araya getirecek; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 13:58Aracı kurumların en çok önerdiği hisseler; 09:0412 göstergesi "al" veren hisseler (02.05.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (30.04.2024); 09:3012 göstergesi "al" veren hisseler (29.04.2024); 09:15 12 göstergesi "al" veren hisseler (26.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (06:41)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem