Ana SayfaHisse Öneri ListesiBankacılık endeksi şirketleri için tavsiye---

Bankacılık endeksi şirketleri için tavsiye

3 / 9
Bankacılık endeksi şirketleri için tavsiye
20 Ekim 2014 - 09:45 www.borsagundem.com

İş Bankası

İş Bankası için "Endeksin Üzerinde" derecelendirmemizi koruyoruz. İş Bankası için 12 aylık hedef fiyatımızı %7 aşağı revizyonla 6.20TL seviyesine çekiyoruz. Yeni hedef fiyatımız %21 yukarı potansiyele işaret ediyor. 2015 ve 2016 kar tahminlerimiz ve 12A ileri doğru öz sermaye tahminimizdeki aşağı revizyon hedef fiyat revizyonumuzun arkasındaki etken. İş Bankası 2Ç sonuçlar ında net faiz marjında yaşanan zayıflama nedeniyle 25 Temmuz zirvesinden bu yana bankacılık sektör endeksinin %4,5 gerisinde kaldı. Banka 2015T 0.7 F/DD çarpanı 
ile benzer gruba göre %25 iskontolu işlem görürken, bankanın tarihsel iskontosu %19 (12 aylık ortalama) civarındadır. Bankanın 3Ç karlılığının %10.8 düşüşle (düzeltilmiş %69.1 artış) 740mn TL olmasını bekliyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)