Ana SayfaHisse Öneri Listesi9 şirkette kâr tahminleri ve gerçekleşmeler---

9 şirkette kâr tahminleri ve gerçekleşmeler

2 / 9
9 şirkette kâr tahminleri ve gerçekleşmeler
14 Ağustos 2014 - 09:20 www.borsagundem.com

Coca Cola İçecek (HAFİF OLUMLU; Endekse Paralel Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 56,50 TL) 2Ç14’de 203mn TL net kar elde etti. Piyasa ortalama beklentisi 188mn TL, AK Yatırım tahmini ise 211 mn TL seviyesindeydi. Net kardaki piyasa ortalama tahminine göre sapma, satış gelirlerindeki beklentinin hafif altındaki performansa rağmen FAVÖK marjında beklentilerin 1 puan üzerinde gelen gerçekleşmeden kaynaklanmıştır. Şirketin net finansal giderleri beklentilerimizin üzerinde kalmasaydı, gerçekleşen net kar rakamı bizim tahminimizi de aşacaktı. CCİ’nin 2Ç14’de açıkladığı %19.7’lik FAVÖK marjı yıllık bazda yarım puan artışa işaret etmektedir – bu performans 1Ç’deki yaklaşık 1 puanlık marj daralmasına göre olumlu bir resim çizmektedir. Detaylara baktığımızda ise Türkiye faaliyetlerinin operasyonel karlılığının beklentilerin altında kaldığını ancak bunun yurtdışı faaliyetlerindeki yüksek performans ile telafi edildiğini görüyoruz. CCİ’nin 2Ç sonuçlarına piyasada hafif olumlu reaksiyon bekliyoruz, ancak Türkiye operasyonundaki kötü karlılık görüntüsünü olumsuz karşılıyoruz. 2Ç gerçekleşmeleri sonrası CCİ için hedef fiyatımızı aşağı revize ediyor (yeni: 56.50 TL, önceki: 59.80 TL) ve %13 yukarı potansiyel ile Endekse Paralel Getiri notumuzu koruyoruz. 

AK YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • benim param kıymetli hisse almam.14 Ağustos 2014 11:18

    borsaların düşmesi yakınlaşıyor dünyada hisse misse almam arkadaş.