Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 hissede hedef fiyat ve potansiyel getiriler---

8 hissede hedef fiyat ve potansiyel getiriler

7 / 8
8 hissede hedef fiyat ve potansiyel getiriler
24 Ekim 2014 - 09:52 www.borsagundem.com

Akbank

Kapanış (TL) : 8.11 - Hedef Fiyat (TL) : 8.65 - Piyasa Deg.(TL) : 32440 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 74.86 Öneri :TUT Get.Pot.%: 6.66 

Net kar beklentilerin gerisinde kaldı.

Akbank yılın üçüncü çeyreğinde 721 milyon TL solo net kar açıklarken piyasa beklentisinin %10 gerisinde kaldı. Bizim tahminimizden sapma %4 ile sınırlı kalırken etkin vergi oranı beklediğimiz gibi yatay kalsaydı sonuçlarda sapma olmayacaktı. Akbank bu çeyrekte sektörün gerisinde büyümeyi tercih etti. Bankanın bu çeyrekte temel gelirlerindeki iyileşmeyi olumlu bulurken beklentimizdeki sapma mevsimsel olarak zayıflayan diğer gelirlerden kaynaklandı. Geçen çeyrekte görülen bir kereye mahsus yüklü TGA oluşumu hariç tutulduğunda bankanın bu çeyrekte aktif kalitesinde bir miktar bozulma olduğunu söyleyebiliriz. Bizce ortalama piyasa beklentisi net ticari ve diğer faiz dışı gelirlerin yüksek tahmin edilmesinden kaynaklanıyordu. Bizce piyasanın sonuçlara tepkisi nötr olacak zira genel olarak temel gelirlerin eğilimdeki iyileşme ve banka yönetiminin son çeyreğe ilişkin güçlü beklentileri bireysel segmentlerdeki hızlı büyümenin ardından aktif kalitesinde görülen normalleşme nedeniyle doğacak karşılık baskısını rahatlıkla telafi edecek düzeyde. Bankanın genel eğilimleri ve sektöre ilişkin son çeyrek beklentilerimizdeki iyileşme ile Akbank’ın bu yıl için net kar tahmininde %5 yukarı yönlü güncelleme yapmayı düşünüyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)