Ana SayfaHisse Öneri Listesi7 hisse tavsiyesi 1 endeks tahmini---

7 hisse tavsiyesi 1 endeks tahmini

8 / 8
7 hisse tavsiyesi 1 endeks tahmini
13 Ekim 2014 - 12:35 www.borsagundem.com

"VAKIFBANKTA HEDEF FİYATIMIZ 5,95 TL"

Şeker Yatırım Kıdemli Banka Analisti Övünç Gürsoy


"Vakrfbank için yüzde 15 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 5,95 TL olurken, hisse için 'al' önerisi veriyoruz. Banka 2014 tahmini 0,84 F/DD (rakipler 1,11) ve yüzde 11,4 sermaye getirişi ile rakiplerine göre yüzde 24 iskontolu. Vakrfbank için 2014 yılı net kâr tahminimiz 1 milyar 517 milyon TL olurken bu rakam, yıldan yıla yüzde 4 düşüşe işaret ediyor. Fakat bankanın kârlılığının 2015 yılında hızla toparlanıp yıllık yüzde 15 artış göstereceğini bekliyoruz. Bankanın kârlılık açısından sektör için zor geçeceğini beklediğimiz 2014 yılını rakiplerine göre defans'ıf özellikleri sayesinde daha kolay atlatacağına inanıyoruz. Son olarak beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek yıllık enflasyon, bankanın TÜFE'ye endeksli menkul kıymet gelirlerini artıracağından net kârlılığa ek katkı yapabilir." (EKONOMİST DERGİSİ)

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)