Ana SayfaHisse Öneri Listesi33 şirkette haftalık haberler ve analizler---

33 şirkette haftalık haberler ve analizler

7 / 33

03 Kasım 2014 - 11:36 www.borsagundem.com

BIZIM
18.20 YTL
Başak Dinçkoç +90 212 350 25 92 [email protected]
Kapanış TRY:
Analist: Telefon.: E-Mail:
Bizim Toptan
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 23.70 TL 30.22% Piyasa Değeri .mn(TL): 728
AL
Tarih: 31/10/2014
BIZIM 3Ç14: Yavaş iyileşme sinyalleri
Bizim Toptan 3Ç14’te 4.5mn TL net kar açıkladı, açıklanan rakam piyasa beklentisi olan 4.3mn TL’ye yakın ancak bizim
beklentimiz olan 5.8mn TL’nin altında oldu. Satışlar ve VAFÖK tahminlere paralel gerçekleşti. Şirket 3Ç14’te bir mağaza açarken
performansı düşük iki mağazayı kapattı. 3Ç14’te 628mn TL satış geliri elde eden şirket önceki yılın aynı dönemine göre %6
büyüdü. Ağustos ayında faaliyete geçen franchising sistemi şirketin gelirlerine 18mn TL olumlu katkıda bulundu. Ana kategori
satışları yıllık bazda %7,8 büyüme gerçekleştirdi ki bu büyüme önceki çeyrekteki %3.5 büyümenin üzerinde oldu.
Şirketin karlılık üzerine yoğunlaşması bu çeyrekte de FAVÖK’e olumlu yansıdı. VAFÖK marjı önceki yılın aynı dönemine göre 0,4
puan iyileşerek %2,9’a ulaştı. Ancak faaliyet giderlerinin satışlara oranı Dia adının kullanım hakkı ile ilgili yapılan ödemenin de
etkisi ile yine de yüksek seyretti. Şirket franchise için yeni bir isim üzerinde anlaştıklarını açıkladı. Yeni anlaşmanın koşullarının
daha uygun şartlara sahip olmasını ve faaliyet giderlerini olumlu etkilemesini beklemekteyiz. Bizim Toptan Şok satışı sebebiyle
geçen yıl üçüncü çeyrekte 14.4mn TL tek seferlik gelir yazmıştı. Bu geliri çıkarttığımızda yıllık kar büyümesini %1,7 olarak
hesaplıyoruz.
Sonuçlar piyasa beklentilerine paralel olmasına rağmen marjlardaki iyileşmenin yavaş olduğunu düşünüyoruz. Şirket sonuçlara
ilişkin bugün bir telekonferans düzenleyecek. Uzun zamandır beklenen yeni stratejinin açıklanması önümüzdeki günlerde en
önemli gelişme olacak. Biz hisse için özellikle 2015 yılında yaşanacak iyileşmeler nedeniyle AL tavsiyemizi koruyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

ETİKETLER :

araperdse03 Kasım 2014 13:03
TEKFEN BİR BAŞLASIN HAREKETE GÖRECEĞİZ HEP BERABER
Cevap Yaz
66.7% 33.3% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:49Not artışı yüzde 100 mü?; 08:03Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 09:21Powell, “Faiz indirimlerini erteleyin” dedi; 08:50Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:47Piyasalarda şahinliğin dozunu bekleme modu; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 08:4412 göstergesi "al" veren hisseler (03.05.2024); 13:58Aracı kurumların en çok önerdiği hisseler; 09:0412 göstergesi "al" veren hisseler (02.05.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (30.04.2024); 09:3012 göstergesi "al" veren hisseler (29.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:41)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem