Ana SayfaHisse Öneri Listesi21 şirkette bilanço analizi ve haftalık haberler---

21 şirkette bilanço analizi ve haftalık haberler

5 / 22

03 Ağustos 2015 - 08:48 www.borsagundem.com

ARCLK
14.60
Arçelik
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 16.47 TL 12.81% Piyasa Değeri .mn(TL): 9,866
TUT
Tarih: 28/07/2015
ARCLK 2Ç15 sonuçları: Zayıf uluslararası satışlar güçlü yurtiçi taleple telafi edildi
Arçelik 2Ç15’te 326mn TL net kar açıkladı, açıklanan rakam 159mn TL’lik ertelenmiş vergi geliri sebebiyle, bizim beklentimiz olan
163mn TL’nin ve piyasa beklentisi olan 165mn TL’nin üzerinde gerçekleşti. Şirket geçen yılın aynı döneminde 161mn TL net kar
açıklamıştı. 2Ç15 satış gelirleri beklentiler paralelinde 3.355mn TL ile yıllık bazda %9 büyüme gösterdi. Ancak satışların
kompozisyonuna bakıldığında yurtiçi satışlardaki satışlardaki büyüme beklentilerimizin üzerinde olurken uluslararası gelirler
beklentilerimizin altında kaldı. 2Ç15 uluslararası satışlar Güney Afrika, Fransa, Rusya, Ukrayna ve Ortadoğu’daki zayıf talep
nedeniyle %2 daralma gösterdi. Ayrıca geçen seneki güçlü tüketici elektroniği talebinin bu yıl olmaması da satış gerilemesini
kuvvetlendirdi. Yurtiçi tarafta ise satış gelirleri özellikle güçlü beyaz eşya talebi sayesinde 2Ç15’te yıllık %28 büyüme gösterdi.
VAFÖK marjı güçlü yurtiçi talebin ve düşen hammadde fiyatları sayesinde 1Ç15’teki %8,9’dan 2Ç15’te %10’a yükseldi.
Öngörülerdeki değişiklikler: Arçelik 2015 yılı için %10 satış geliri büyümesi beklentisini korurken uluslarası beyaz eşya hacim
büyümesi beklentisini %6’dan %2’ye çekti. Aynı zamanda yurtiçi beyaz eşya büyüme beklentisini de %3-5 bandından %5’in üzeri
olarak değiştirdi. 2015 VAFÖK marjı beklentisi ise %10,5 olarak korundu.
Net kar beklentilerin üzerinde olmasına rağmen operasyonel tarafta karmaşık sinyaller aldığımız için güçlü bir piyasa tepkisi
beklemiyoruz. 1Y15’te uluslararası satışlarda yaşanan %3 küçülmenin yılın ikinci yarısında büyümeye dönme beklentisini iddialı
buluyor ancak yurtiçi tarafta büyüme hedeflerinin ulaşılabilir olduğunu düşünüyoruz. Tahminlerimiz ve değerlememizin üzerinden
geçeceğiz. TUT tavsiyemizi koruyoruz.

ETİKETLER :

ALEVİ DİNİNDEN KIZILBAŞ MİLLETİNDENİM03 Ağustos 2015 13:03
HALK BANKTAKİ HEDEF FİYAT BENCE abartılı KİŞİSEL HEDEF TAHMİNİM 14.200-14.800 ARASI
Cevap Yaz
0% 0% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:49Not artışı yüzde 100 mü?; 08:03Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 09:21Powell, “Faiz indirimlerini erteleyin” dedi; 08:50Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:47Piyasalarda şahinliğin dozunu bekleme modu; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 08:4412 göstergesi "al" veren hisseler (03.05.2024); 13:58Aracı kurumların en çok önerdiği hisseler; 09:0412 göstergesi "al" veren hisseler (02.05.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (30.04.2024); 09:3012 göstergesi "al" veren hisseler (29.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 17:02New York borsası istihdam rakamları sonrası yükselişle açıldı; 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:34)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem