Ana SayfaHisse Öneri Listesi12 şirkette bilanço ve haber analizi ve tavsiyeler---

12 şirkette bilanço ve haber analizi ve tavsiyeler

2 / 12
12 şirkette bilanço ve haber analizi ve tavsiyeler
11 Ağustos 2015 - 09:54 www.borsagundem.com

Çimsa     
    Kapanış (TL) : 15.5 - Hedef Fiyat (TL) : 19.91 - Piyasa Deg.(TL) : 
2094 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.02
    Öneri :AL Get.Pot.%: 28.47 
    CIMSA 2Ç15 sonuçları    
    Çimsa 2015 yılı 2. çeyreğinde hem bizim hem de piyasanın 
beklentisinin üzerinde 87 milyon TL net kar elde etti. Bizim 
beklentimiz 69 milyon TL, piyasa beklentisi ise 78 milyon TL 
seviyesindeydi. Şirketin net karı yıllık bazda iyileşen marjlar 
nedeniyle %37 yükseldi. Beklentilerden sapma nedeni de operasyonel 
performansın öngörülenin çok üzerinde gerçekleşmiş olması. Şirketin 
konsolide gelirleri yıllık bazda %6 artarak 329 milyon TL oldu. 
Yurtiçi gelirler %4 artış gösterirken, yurtdışı gelirlerdeki artış %26 
oldu. Karlılık bu dönemde beklentileri çok aştı. Şirket hem bizim hem 
de piyasanın beklentisinin üzerinde 124 milyon TL FAVÖK açıkladı. 
Yıllık bazda FAVÖK'te görülen iyileşme gelir artışının çok üzerinde 
%26 olarak kaydedildi. Yabancı para bazlı satışların artan ihracatlar 
nedeniyle yükselmesi ve düşen hammadde maliyetlerinin FAVÖK'teki ciddi 
artışın temel nedenleri olduğunu düşünüyoruz. FAVÖK marjı geçen yıl 
aynı dönemdeki %32'lik seviyesinden %38 seviyesine geldi. Çimsa'nın 
sonuçları hem bizim hem de piyasanın beklentisinin çok üzerinde 
olduğundan hissenin bugünkü performansının olumlu olmasını 
bekliyoruz.    

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)