Ana SayfaHisse Öneri Listesi10 şirkette haber analizi ve uzman tavsiyeleri---

10 şirkette haber analizi ve uzman tavsiyeleri

8 / 10
10 şirkette haber analizi ve uzman tavsiyeleri
02 Mart 2015 - 10:01 www.borsagundem.com

Soda Sanayii

Hedef Fiyat (TL) : 5.53

Öneri :AL

Get.Pot.%: -0.36

SODA 4Ç14 finansal sonuçlar

Bizim tahminimiz olan 137 milyon TL’nin üzerinde fakat piyasa beklentisi olan 165 milyon TL’nin altında olarak, Soda Sanayii 4Ç14’te 149 milyon TL net kar açıkladı. İştiraklerden gelen gelirlerin beklentimizin üzerinde olması sapmanın ana nedeni olarak gösterilebilir.

Satış gelirleri 4Ç14’te %11 yıllık bazda artarak 421 milyon TL (Piyasa:465mn TL, Is Yat: 422 mn TL) olarak gerçekleşti. FAVÖK rakamı 4Ç14’te 80 milyon TL (Piyasa:114 milyon TL, Is Yat:80 milyon TL) olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ekim ayında yapılan doğalgaz zammı neticesinde 4Ç13’teki %19,7’den 4Ç14’te %19,1’e geriledi.

İşletme sermayesi ihtiyacında önemli gerileme, güçlü faaliyet karı ve Paşabahçe hisse satışından elde edilen gelir neticesinde 2013 yılsonunda 93 milyon TL olan net borç pozisyonu 2014 yılsonu itibariyle 363 milyon TL net nakit pozisyonuna yükseldi.

Soda Sanayii 60 milyon TL brüt temettü nakden ve 96 milyon TL bedelsiz pay olarak olarak dağıtma kararı açıkladı. Nakit tutarın temettü verimi %2,1’e karşılık geliyor. Dağıtım tarihi 29 Mayıs olarak teklif edilecek.

Hisse için hedef fiyatımızı sonuçlar sonrasında güncelleyeceğiz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)