Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse tavsiyesi---

1 endeks 7 hisse tavsiyesi

3 / 8
1 endeks 7 hisse tavsiyesi
27 Nisan 2015 - 14:43 www.borsagundem.com

"HALKBANK KÂRLILIKTA ÖNE ÇIKIYOR"
Şeker Yatırım Bankacılık Analisti Övünç Gürsoy


"Halkbank için yüzde 14 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 19,80 TL olurken, hisse için 'al' önerisi veriyoruz. Halkbank 2015 tahmini 1,0 PD/DD ve yüzde 13,8 sermaye getirişi ile rakiplerine göre yüzde 6, 2015 tahmini 7,4 F/K oram ile işlem görmesiyle de rakiplerine göre yüzde 18 iskontolu. Uzun vadeli sermaye getirişinin yüzde 19 seviyesinde korunacağını beklediğimiz bankanın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünüyoruz. 2015 yılında Halkbank'ın net kârının yıldan yıla yüzde 5 artacağını, 2016 yılında ise yüzde 15 büyüme göstereceğini bekliyoruz. Bu açıdan, Halkbank, Vakıfbank gibi takip ettiğimiz bankalar içerisinde kârlılık ivmesinin yüksek olan bankalardan biri. Aktif-pasif vade farkı da rakiplerinin üzerinde olan banka ayrıca düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözüküyor."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)