Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse tavsiyesi---

1 endeks 7 hisse tavsiyesi

2 / 8
1 endeks 7 hisse tavsiyesi
30 Mart 2015 - 11:43 www.borsagundem.com

"GARANTİ'DE HEDEFİMİZ 10,75 TL"
Şeker Yatırım Bankacılık Analisti Övünç Gürsoy


"Garanti Bankası için yüzde 14,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 10,75 TL olurken, hisse için 'tut' önerisi veriyoruz. Banka, 2015 tahmini 1,3 PD/DD ve yüzde 13 sermaye getirisi ile rakiplerine göre primli. Ayrıca 2015 tahmini 10,9 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre yine primli olarak karşımıza çıkıyor. Uzun vadeli sermaye getirişinin yüzde 21 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Garanti Bankası'nın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olmadığını düşünüyoruz. 2015 yılında Garanti Bankası'nın net kârının yıldan yıla yüzde 9 artmasını, 2016 yılında ise yüzde 15 büyüme göstermesini bekliyoruz. Bu açıdan, Garanti takip ettiğimiz bankalar içerisinde kârlılık ivmesi yüksek olan bankalardan biri. Aktif pasif vade farkı rakiplerinin altında olan banka, yükselen faiz ortamında rakiplerine göre de daha avantajlı."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)