Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse tavsiyesi---

1 endeks 7 hisse tavsiyesi

6 / 8
1 endeks 7 hisse tavsiyesi
19 Ocak 2015 - 13:21 www.borsagundem.com

"İŞ BANKASI (C)'Yİ ÖNERİYORUZ”
Şeker Yatırım Bankacılık Analisti Övünç Gürsoy


“İş Bankası (C) için yüzde 15,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 6,56 TL olurken, hisse için 'al' önerisi veriyoruz, İş Bankası 2015 tahmini 0,9 F/DD ve yüzde 13 sermaye getirişi ile rakiplerine göre yüzde 11 iskontolu. Ayrıca 2015 tahmini 7,9 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre yüzde 10 iskontolu olup üç yıllık bileşik net kâr büyümesi yüzde 8 ile rakiplerinin üzerinde. Uzun vadeli sermaye getirişinin yüzde 15 seviyesinde korunacağını beklediğimiz İş Bankası'nın mevcut durumda değerlemesinin cazip olduğunu düşünüyoruz. Bankanın temettü gelirlerinin 2015'te yüzde 10 artış ile 653 milyon TL'ye ulaşacağını öngörüyoruz. Ayrıca TL cinsi sabit faizli menkul kıymetler İş Bankası'nın özkaynaklarının yüzde 40'ına denk geliyor. Rakiplerde is bu oran ortalama yüzde 22 seviyesinde."

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)