Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse analizi---

1 endeks 7 hisse analizi

5 / 8
1 endeks 7 hisse analizi
11 Mayıs 2015 - 10:44 www.borsagundem.com

"KOZA ALTIN'DA TAHMİNLERİMİZİ REVIZE ETTİK"
İlyas Safa Urgancı/İş Yatırım Araştırma Uzmanı


"Piyasa beklentisi olan 128 milyon TL ve bizim kötümser 102 milyon TL tahminimizin altında kalarak, Koza Altın ilk çeyrekte 97 milyon TL net kâr açıkladı. Zayıf TL'nin hem faaliyet kârı hem de finansman geliri olarak olumlu etkisine rağmen, zayıf operasyonel performans şirketin net kârının gerilemesine neden oldu. Himmetdede Madeni'nin üretime geç katkı sağlaması ve düşük kapasite oranı ile çalışması sonucunda şirketin altın üretimi yıllık bazda ilk çeyrekte yüzde 40 geriledi. Aynı dönemde altın fiyatlarında da yüzde 6 gerileme oldu. Böylece, şirketin satış gelirleri yıllık bazda yüzde 41 gerileyerek 170 milyon TL gerçekleşti. Zayıf sonuçlar sonrasında üretim tahminlerimi aşağı yönlü revize ettik. Aynı zamanda benzer şirket çarpanlarını güncelledik ve Koza Altın için 21,9 TL hedef fiyat ile 'sat' tavsiyesi veriyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)