RİSKTEN KAÇIŞ MI? RİSK ALIP GELİŞMELERİ KAZANCA ÇEVİRMEK Mİ?
BELGİN MAVİŞ – A1 CAPİTAL / GMY
Geçtiğimiz haftayı Bist 100 endeksi bizim önemsediğimiz kritik seviye olan 119.140 seviyesinden tamamladı. 125.000 eşiğinden dönen Borsa İstanbul’da Korono Virüs salgını konusundaki küresel haberlerin etkisi kadar Kudüs konusundan Trump’ın açıkladığı Ortadoğu Süreci de etkiliydi aslında. Fed’in faizlere dokunmadığı ve bilanço büyütmesine devam dediği açıklamalar virüs konusu olmasaydı endekslere istediği coşkuyu verebilirdi aslında. Ancak 2003 / 2009 / 2013 dönemlerinde benzer vakalarda küresel piyasalarda değer kayıpları tahmini 65 milyar doların üzerinde olmuştu. Şimdi ise bu durumun artarak devam etmesi durumunda değer kayıplarının 160 milyar doları bulabileceğine dair hesaplamalar akılları karıştırmaya devam ediyor.
Yine bu riskli durumu yaşamamak adına Fed’in olumlu açıklamaları da endekslerde riskten kaçışı ve güvenli limanlara yönelişi engelleyemedi. Bununla birlikte tatilde olan Çin borsalarının pazartesi açılacak olması da geçtiğimiz hafta riske girmek istemeyen yatırımcıların satışlarıyla sona erdi.
Bununla birlikte Çin’e olan uçuşları dünyanın çeşitli ülkeleriyle birlikte Türk Hava Yolları’nın da kaldırması Starbucks, Google ve İkea şirketlerinin Çin’deki işlerini askıya almaları ve Apple’ın mağazalarını geçici kapatacağına dair açıklamalarda gelen satışlarda etkili oldu. Özellikle Apple’ın Çin deki mağazalarını kapatma kararının 1 milyon Apple satışını etkileyebileceği varsayımı bu durumun virüs konusunda çözüm bulunana kadar piyasalarda baskı yaratmaya devam edeceğine dair kaygılarda diyebiliriz..
Bu haber akışıyla birlikte İngiltere’nin 31 Ocak itibariyle resmen AB’den ayrılması da kurlar üzerinde etkili olmaya devam etti. Dolar/TL’de 5.98 üzerine yükselişlerin yanı sıra Euro/Dolar paritesinde 1.10 altına doğru kısa süreli gerilemelerde endeksler üzerinde etkili oldu.
Bu hafta Çin borsalarının açılması ve endekslerin seyri yatırımcıya riskten kaçış mı? Yoksa riski fırsata çevir fırsatı mı verecek hep birlikte göreceğiz…
Yeni haftaya ise içeride Enflasyon verisiyle başlıyoruz.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi 2019 yılını % 11,84 ve Üretici Fiyat Endeksi verisi (ÜFE) yıllık bazda % 7,36 olarak tamamlamıştı. TÜİK tarafından açıklanacak olan yeni yılın ilk Tüketici Fiyat Endeksi verisine dair piyasa beklentisi bir önceki aya göre % 1,10 ve bir önceki yılın aynı ayına göre % 11,86 artış görülebileceği yönünde. Üretici Fiyat Endeksi Ocak ayı verisine dair piyasa beklentisi bulunmamaktadır.
New York’ta süren Halkbank davasında bankanın itirazlarını iletmesi için son gün. (04 Şubat)
ABD’de TDİ öncesi ADP verisi açıklanıyor…
Açıklanacak olan Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (ADP) Ocak ayı verisinde piyasa beklentisi 155 bin kişi artış olabileceği yönünde.2019 Aralık ayı verisinde 202 bin kişi artış kaydedilmişti. (05 Şubat)
ABD’de İstihdam Data Seti global piyasaların odağında…
Yeni yılın ilk Tarım Dışı İstihdam (TDİ), Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı rakamları açıklanacak. TDİ Ocak verisine dair piyasa beklentisi 156 bin kişi artış yaşanabileceği yönünde. Aralık ayı verisinde145 bin kişi artış yaşanmıştı. Ortalama saatlik kazançlar Ocak ayı verisinde bir önceki aya göre % 0,3 ve bir önceki yılın aynı ayına göre %3,0 artış yaşanabileceği tahmin ediliyor. 2019 yılı Aralık ayı verisinde aylık bazda % 0,1 ve yıllık bazda % 2,9 artış kaydedilmişti. İşsizlik Oranı verisine dair Ocak ayı piyasa beklentisi % 3,5 olacağı yönünde. 2019 yılı Aralık ayı verisi % 3,5 olarak kaydedilmişti. ( 07 Şubat) Kaynak: A1 Capital Macro Bülten
Bist 100
Endekste 118.400/121.300 bandında sıkışma devam ediyor.118.000 altında endekste satışların artabileceğini ve geri çekilmede daha önce boşluk oluşan 115.000/118.000 bandına kadar gerileme ihtimalinin teknik olarak gerçekleşebileceğini notlarımıza eklemeliyiz. 119.100 üzerinde tutunması durumunda ise 120.400/121.300 ve daha yukarıda 122.500 hedef değerlerimiz. Bilanço döneminin başlamasıyla birlikte hisse bazlı hareketlerin ön planda olacağı endekste Cam sektörü hisselerinde birleşme haberinin etkisi devam edebilir. Türkiye’nin Suriye sınırına yeniden yönelen göç dalgası ve alınan askeri tedbirler ve hafta sonu Filistin lideriyle Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yaptığı görüşme ve yansımaları da takibimizde olacak diğer önemli konu başlıkları..
Dolar/TL
Dolarda Dxy ve ABD 10 yıllık tahvillerinin desteği küresel bazda yükseliş eğilimini artırırken 5.9870 seviyesinin aşılması durumunda 6.00/6.07 seviyesine yeni bant aralığı olabilir teknik olarak. Bu hafta ABD verileri özellikle ortalama saatlik kazançlar verisi yön belirlememizde etkili olabilir. Siyasi riskler ve virüs haberleri de yakın takibimizde olmalı.