BORSAGUNDEM.COM
Dolar kurundaki aşırı yükseliş Borsa İstanbul'u açılışta negatif etki altına aldı. BİST güne yüzde 0.50 oranında düşüşle 102 bin 806 puandan başladı.
Dolar kurunun rekor seviyeye ulaşmasından sonra Borsa İstanbul, elindeki dövizi satarak Türk Lirası'na çevirdi.
Açılışın ardından karışık seyreden BİST doların 4.9270 liraya dayanmasıyla birlikte tekrardan düşüşe geçti.
Borsa İstanbul gün ortasına yüzde 0.93 oranında düşüşle 102 bin 371 puandan girdi.
Kapanışa doğru bankacılık hisselerine gelen satışla birlikte bankacılık endeksi yüzde 1'e yakın değer kaybına uğradı.
BİST günü yüzde 1.39 oranında düşüşle 101 bin 891 puandan tamamladı.
Açılışın ardından en düşük 101 bin 419 puan, en yüksek 103 bin 490 puan seviyesi görüldü.
Gece yarısı Asya piyasalarında dolar 4.8450 lira seviyesine kadar yükseldi. Sabaha karşı ise bir miktar gerileyen dolara ilişkin olarak Merkez Bankası'nın aksiyon alması bekleniyor.
Siyasi gelişmeler, jeopolitik riskler, enflasyon ve cari açıktaki sürekli artış, mali disiplinden taviz verilmesiyle birlikte piyasalarda gerilemeler görülüyor.
Kredi derecelendirme kuruluşlarının da yaptığı açıklamalarla birlikte piyasalarda olumsuz hava etkisini sürdürüyor.
Küresel piyasalarda ise ABD ve Çin arasındaki ticari görüşmelerde önemli mesafe katedilememesi nedeniyle dalgalı seyir hakim oldu.
DOLAR REKOR KIRDI
Devam eden siyasi ve ekonomik endişeler ile faiz politikalarının olumsuz etkisinin sürdüğü TL'deki baskı dün kredi derecelendirme kuruluşlarından gelen açıklamalarla iyice artarken; dolar/TL dün gece illikit piyasada yeni zirve olan 4.8450 seviyesini test etti. Dolar/TL bu sabah ise 4.80 seviyesinin altında işlem görse de, yukarı hareket riski devam ediyor. TL'de benzer para birimlerinden negatif ayrışma trendi de her geçen gün kuvvetleniyor.
Dolar/TL dün de gelişmekte olan ülke para birimlerine yönelik iyimserliğe rağmen yükselmiş ve dolar karşısında değer kaybeden tek para birimi olmuştu. Kur gece saatlerinde illikit piyasada 4.8450'yi test ettikten sonra saat 18:04 itibariyle 4.8785 lira seviyesinde işlem görüyor. Açılışın ardından en düşük 4.6670 lira, en yüksek 4.9270 lira seviyesi görüldü. Euro ise 5.7128 lira seviyesinde bulunuyor. Euro/dolar paritesi 1.1708 seviyesinde. Gram altın 202.6 liradan alıcı buluyor. 2 yıllık tahvil faizi yüzde 17.05 seviyesinde.
Bankacılar TCMB'den ve ekonomi yönetiminden son dönemde kaybolan güveni yeniden tesis edecek bir adım veya adımlar beklediklerini belirtiyor.
Birçok bankacı TCMB'nin 7 Haziran'daki Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında "hatırı sayılır" bir faiz artışı yapacağına kesin gözüyle bakarken; bazı bankacılar TCMB'nin bu tarihi de beklemeden bir adım atmak durumunda kalabileceğini belirtiyor. TCMB'den 7 Haziran'dan önce faiz artışı beklentisi TL'nin değer kaybettiği her geçen gün kuvvetleniyor. TCMB'nin de yakından izlediği zımni oynaklık endeksi TCMB'nin hatırı sayılır bir sıkılaştırma gerçekleştirdiği 2017 Ocak ayında görülen ve 24.80 seviyesine gittikçe yaklaşıyor.
GCM Menkul Araştırma Uzmanı Enver Erkan, "Kur 4.80'in üzerini Asya seansında gördü, likiditenin kuruduğu, spreadların açıldığı bir ortamda. Bu seviyeler biraz dengelenebilir belki ama yine de baskı devam ediyor, genel durum TL'de değer kaybı üzerine" dedi ve şöyle devam etti:
"TL'deki düşüş artık dünya piyasalarının da gündeminde ve Türkiye riskinin diğer EM'lere bulaşma riskinin arttığına dair yorumlar da yapılıyor. Fitch ve S&P'den de Türkiye'nin para politikasına ilişkin olumsuzluklar ve finansal istikrara dair risklerin artmasıyla olumsuz açıklamalar var. Kredi notu için de risk oluşturan bir etmen ve bunların uyarılarını yapmış oldular. TCMB'nin kayda değer bir adım atma gerekliliği artıyor."
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan'ın açıklamalarının Haziran ayında yapılacak seçimlerden sonra keyfi politika yapımı ve politika öngörülebilirliğinin baskı altına girmesi olasılığını gündeme getirdiğini belirtti.
Fitch ayrıca bu durumun daha zorlu küresel finansman koşullarının Türkiye'nin dış finansman ihtiyacının yarattığı kırılganlığı test edeceği bir zamanda gelmesinin muhtemel olduğunu da dile getirdi. Açıklamada Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan'ın faiz söylemlerine de yer verildi.
S&P ise piyasadaki baskının azalmaması halinde Türkiye'nin durağan görünümünün tekrar gözden geçirilebileceğini açıkladı.
Gördüğü rekor düşük seviye ile birlikte TL'nin bu yıl dolar karşısında değer kaybı yüzde 22'ye yaklaşırken, gelişmekte olan ülke para birimleri arasında en çok değer kaybedenlerden biri durumunda.
TL son dönemde S&P'nin kredi notu düşüşü ve enflasyon endişeleri başta olmak üzere gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrışıyor. Bankacılar TL'deki değer kaybına neden olarak dolardaki küresel değer kazancı, S&P'nin not indirimi, ABD faizlerinin yüzde 3'ün de üzerine yükselmesi, petrol fiyatlarındaki sert yükseliş, yaklaşan seçimler öncesi genişlemeci politikalar, son PMI verisinin ekonomideki beklenen bir ivme kaybının başlangıcına işaret etmesi, yüksek enflasyon ve yüksek cari açığı gösteriyorlar.
Öte yandan piyasalarda 24 Haziran'da yapılacak seçimler öncesi siyasi gelişmeler de yakından izleniyor.
Seçimlerde TBMM'de çoğunluğu sağlamaya odaklanan Erdoğan, YSK'ya verilen listeye AKP'den güçlü isimleri koyarak bu amacına ulaşmayı hedeflerken, yeni dönemde "daha sağlıklı koordinasyon" için ekonomi bakanlıklarında yapılandırma yapılması planlıyor.
10 YILLIK GETİRİ 3 HAFTADA 250 BP YÜKSELDİ
ABD faizlerindeki yükseliş, seçim dönemi öncesi artan harcamaların bütçeyi baskılayacağı endişesi ve TL'deki değer kaybının da etkisiyle gösterge 10 yıllık tahvilde işlem bazında bileşik faiz önceki gün 15.22 seviyesini test etmişti. Gösterge 10 yıllık tahvil getirisi 27 Nisan haftasını yüzde 12.60 seviyesinden kapadıktan sonra yönünü sert yukarı çevirdi. Dün spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 14.88, valörde son işlem yüzde 14.92 oldu.
Gösterge iki yıllık tahvilde ise dün spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 16.95 valörde son işlem yüzde 17.05 oldu.
KÜRESEL PİYASALAR
Asya borsaları, ABD Başkanı Donald Trump'ın ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmelerinde şimdiye kadar kaydedilen ilerlemeye ilişkin iyimserliği azaltmasının ardından yatırımcıların temkinli olmasıyla zayıf seyir izliyor.
Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi yüzde 0.2 gerilerken, Japonya'nın Nikkei endeksi yüzde 1.4 düşüşle bir buçuk haftanın dip seviyesine indi. Şanghay Composite ise yüzde 0.6 geriledi.
S&P 500 endeksi iki ayın zirvesini gördükten sonra ivme kaybederek yüzde 0.31 geriledi.
ABD Başkanı Donald Trump ABD ve Çin arasında yürütülen ticaret müzakerelerinin gidişatından
memnun olmadığını belirterek, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin'in ticaret savaşının askıya
alındığını belirten açıklamalarının ardından gelişen piyasa iştahını azalttı.
Trump'ın açıklamasından önce Beijing, otomobil ve otomobil parçaları ithalatına uygulanan
gümrük vergilerini düşüreceğini açıklamıştı.
Trump yönetimi Çin telekom ekipmanı üreticisi ZTE Corp'a yönelik daha ciddi cezaları geri çekmeyi düşünürken; Trump, ZTE'yi cezalandırma planına ve ZTE yönetimini değiştirmeye işaret etti.
Kuzey Kore lideri Kim Jong Un'un nükleer silahlarını bırakmaya direneceği endişelerinin olduğu bir ortamda Trump Kim ile yapacağı zirvenin, 12 Haziran'da planlandığı gibi gerçekleşmeyeceğinin "yüksek ihtimal" olduğunu söyledi. Trump'ın bu açıklamaları riskli varlıkların fiyatlarını daha da baskıladı.