Ekonomi Takvimi Günlük Veri Takvimi PİYASALARDA SON DURUM GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER Piyasalarda genel görünüm Piyasalar bozulan FED Faiz indirim beklentilerine paralel baskılanıyor - Son dönemde artan jeopolitik riskler genel olarak piyasaları endişeye sevk etmiş olsa da esas can sıkan gelişmeler yine FED cephesinden geldi. Ekonomik aktivitede bir türlü FED'in istediği soğumanın gerçekleşmemesi faiz indirim beklentilerini aşama aşama törpülerken, piyasalarda oluşan satış baskısının da günden güne etkisi artırmasına neden oldu. - 2024 açılışına göre neredeyse 10% civarı primlenen borsalar ise son üç haftalık satış periyodunda bu kazanımlarının neredeyse yarısını geri verdi. Piyasalar faiz indirim döngüsüne Mart ayında başlanacağına dair beklentileri fiyatlayarak yıla girerken, bu beklentiler önce Haziran ayına, sonra Temmuz'a ve en son yılın son çeyreğine ötelenmişti. Bugün ise FED'in 2 artırımı düşük ihtimal olarak görülmeye başlandı. Hatta bazı raporlarda FED'in ek sıkılaşma adımı atabileceği yönünde dahi görüşler ortaya konmaya başlandı. Piyasalarda ki bu risk off durumu mevcut koşullarda bir süre daha devam edecektir. Özellikle veri setinin piyasalara vereceği mesajlar ile FED yetkililerinin yine verecekleri mesajlar genel gidişatın yönünün tayini açısından son derece önemli. Yatırımcı açısından kısa vade FED hassasiyeti negatif etkilere neden olsa da, orta uzun vade açısından ise yeni alım fırsatları olarakta görülebilir. Sonuçta FED faiz indirim döngüsüne mutlaka en kısa sürede girmeye istekli oalcaktır. Aksi taktirde bankacılık tarafında geçtiğimiz sene görülen hafif yönlü krizin çok daha büyük yansımalarla geri geldiğinin görülmesi içten bile olmaz. Uzun süre yüksek faiz serüveninin devamı ve hatta yeni faiz artışlarının söz konusu olması bu yönlü krizler açısından ciddi riskler oluşturmaktadır. Diğer taraftan ekonomik aktivitede ki güçlü eğilimin şirket bilanço performanslarını olumlu etkilemeye devam edeceği gerçeği göz ardı edilmemelidir. Haliyle bu geri çekilmelerin orta-uzun vade açısından yeni fırsatlar sunduğunu düşünüyoruz. - 'Fed Başkanı Jerome Powell?ın ?faiz beklenenden daha geç düşecek? mesajına karşın piyasa aktörleri SOFR vadelilerinde bu yıl agresif parasal gevşeme beklentisine yönelik pozisyon almaya başladı.' (BloombergHT) Piyasa her ne kadar kısa vade beklentilerin bozulması ile başka bir moda geçse de, arka piyasanda FED'e dair halen agresif faiz indirim beklentilerinin canlı tutulmaya devam ettiği göz ardı edilmemelidir. - İçeride bozulan küresel risk iştahına paralel piyasa baskılanırken, cari işlemler dengesinde ki daralma olumlu karşılandı - Dün açıklanan cari işlemler dengesi yılın ilk iki ayı için 5.8 milyar dolar açığa işaret ederken, geçen yıl aynı döneme göre 75% lik bir düşüş olması umut verici olarak yorumlandı. - Dün siyasi açıdan sayın Cumhurbaşkanı Erdoğan'nın grup toplantısında ki mesajları dikkatle izlendi. Başkan mevcut ekonomi yönetimi ve politikalarına dair duyulan güvenin bir kez daha altını çizerken, aynı kararlılıkla enflasyonla mücadele için de devam mesajı verdi. - Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet şimşek'in ABD temasları dikkatle izlenirken, oradan da kararlılık mesajlarının gelmesi özellikle yabancı yatırımcı güveni açısından önemli olarak görülüyor. - İçeride özellikle ek sıkılaşma amaçlı atılabilecek adımlar perakende başta olmak üzere bir çok sektörde endişeye neden oluyor ve piyasa fiyatlamalarına da yansımaya devam ediyor. - Dün hisse senedi piyasasında hafif geri çekilme görülürken, ara ara gelen tepki alımları da dikkat çekti. Gram altın 2500 seviyesi altında dengeli fiyatlanmaya devam ediyor. CDS risk primimiz ise hafif yükseliş eğilimini dün de devam ettirdi (315). GÜNDEM - Jeopolitik riskler - FED başkanlarının konuşmaları - ABD haftalık işsizlik başvuruları BIST100 GÜNLÜK GRAFİK NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU
BIST100 Hafta başından itibaren satıcılı bir eğilimde hareket eden borsada dün özellikle bankacılık tarafında gelen tepki alımlarının etkisi ile piyasanın genel olarak günlük periyodun genelinde destek bulduğunu söyleyebiliriz. Ancak günün ikinci yarısında perakende sektörü başta olmak üzere piyasa geneline yayılan satışların etkisi ile endeks bir kez daha günü 0.18% lik değer kaybıyla 9530.47 puan seviyesinde düşük tamamladı. Endekste satıcılı seyrin etkisinin ağırlıklı olarak yurt dışında bozulan genel risk iştahının bir yansıması olarak görüyoruz. Bu etkinin içeride izlenen ve izlenilecek olan sıkı para politikasına dair yeni politika beklentilerinin de ilave olması ile hisse senedi tarafında baskılanmanın bugünlerde daha hızlı geri dönmeye neden olduğunu söyleyebiliriz. Endekste gelen tepkilere rağmen satıcılı eğilimin bugünde devam edeceğini düşünüyoruz. Piyasa özellikle 9450 kademesi üzerinde tutunmaya çalışacaktır. Ancak baskılanmanın artması ve yakın desteklerin bırakması durumunda düşüşün 9250 - 9000 seviyelerine doğru genişlemesi beklenmelidir. Olası tepkilerde ise 9650 - 9800 gibi kademeler şimdilik piyasayı tutmayı sürdürecektir.
Dirençler 9.650 - 9.850 - 10.000 - 10.150
Destekler 9.500 - 9.450 - 9.250 - 9.000
YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ *(RGYAS)-Rönesans Gayrimenkul Yatım A.Ş şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler 17-18-19 Nisan?da toplanacaktır. *(DFDS)-DFDS AS Türkiye'de 260 milyon euroluk Ekol Lojistik'in Türkiye ile Avrupa'yı birbirine bağlayan uluslararası taşımacılık iş kolunu satın aldı. *(ULKER)-Ülker Bisküvi? ye Uluslararası Finans Kurumu (IFC), Türkiye ve Kazakistan'daki işletmeleri için 75 milyon avroluk kredi sağlayacağını açıkladı. Ayrıca Ülker endüstri 4.0 kapsamında Gebze Fabrikasında otonom robotları devreye sokuyor. *(SOKM)-ŞOK Marketler, 2023 yılında çalışan sayısını 47 bine çıkararak sürdürülebilir büyümesi devam ederken ve cirosu 133 milyar liraya yükseldi. *(FORTE)-Forte Teknoloji şirketi, MSB'den milyon dolarlık ihale kazandığını açıkladı. *(ALVES)-Alves Kablo 3,7 milyon dolarlık solar ve yenilenebilir enerji kabloları sattı. **KAR PAYI ÖDEMELERİ: 17.04.2024: (AKMGY)-Ak Merkez Yatırım Ortaklığı A.Ş:7,77 (AVPGY)-Avrupakent Yatırım Ortaklığı A.Ş:2,1 18.04.2024: (SELEC)-Selçuk Ecza Deposu Tic. A.Ş:0,25 (ULUFA)-Ulusal Factoring A.Ş:0,5 19.04.2024: (DOAS)-Doğuş Otomotiv A.Ş:36,81 BIST30 YAKIN VADE DOLAR/TL YAKIN VADE NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM
BIST30 YAKIN VADE Nisan vade kontrat dün günlük periyotta tepki alımlarının etkisi ile bir süre yüksek seyredip yukarı yönlü yakın dirençlerini test etse de, günün devamında birazda yurt dışı eksenli satışların etkisini artırması ile bir kez daha yönünü aşağı çevirdi ve günü -19 puanlık düşüşle 10.445,50 seviyesinde hafif düşük tamamladı. Teknik görünümde bu tür geri gelmelerin etkisi ile baskılanma belirgin bir şekilde görülüyor. Bu etki ile piyasanın bugün de olası tepki alımlarına rağmen düşüş yönlü eğilimini devam ettirebileceğini düşünüyoruz. Piyasa düşüşün devamı ile beraber aşağı yönlü hareketini 10.20 - 10bin kademelerine doğru genişletebilir.
DİRENÇLER 10.500 - 10.750 - 10.850 - 11.000
DESTEKLER 10.250 - 10.162 - 10.000 - 9.500
DOLAR/TL YAKIN VADE Nisan vade kontrat dün yukarı yönlü hareketin devamını getiremezken global çapta güçlenen doların kısmen nefes alması ile içeride de kısmi bir satıcılı seyrin ön plana çıktığını gördük. Kur cephesinde bugünde dengeli ve dar bant aralığında fiyatlamaların gün boyu devam edeceğini düşünüyoruz. Özellikle 33 seviyesi üzerinde tutunacak olan fiyatların bu kademenin olası kırıldığı senaryoda ise 32.50 - 32.20 bandına doğru geri çekilme potansiyelinin olduğunu da not etmekte fayda var. Günlük kapanışın 33 seviyesine yakın gerçekleşmesini bekliyoruz.
DİRENÇLER 33.00 - 33,25 - 33,50 - 33.75
DESTEKLER 32.75 - 32.50 - 32,20 - 32,00
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.