Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Petkim
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY6.20
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.30
Getiri Potansiyeli 18%
HAO 37%
Piyasa değeri TRY15,713 mln
PETKM Etilen-nafta spread'i haftalık bazda geriledi / sınırlı olumsuz
? Petkim tarafından paylaşılan verilere göre, etilen-nafta spread?i
Ağustos ayının 4. haftasında haftalık bazda 60 USD (-%9,1) azalışla
599,7 USD seviyesine geriledi. Etilen fiyatları değişim göstermezken,
nafta fiyatındaki artış (%10,1) spread?in haftalık bazda azalmasında
etkili oldu. Hatırlanacağı üzere Haziran ayı başından Temmuz ortasında
kadar 6 haftalık süreçte art arda azalan spread bu dönemde toplam 356
USD (%49) kayıpla 730,5 dolar düzeyinden 374,7 USD düzeyine kadar
gerilemişti. Sonraki 6 haftalık dönemde ise toplam 285 USD artış
görüldü. ? Petrokimya endüstrisi için genel bir karlılık metriği olan
nafta-etilen spread?inin Haziran ayında görülen düşüşün ardından
toparlanmasını, 2. yarıya dair beklentiler için olumlu bir sinyal
olarak değerlendirmiştik. Son haftada görülen geri çekilmeyi bu
aşamada kısmi olumsuz olarak yorumluyoruz. Spread?in yıllık bazda
yüksek seviyelerde olması ise olumsuz etkiyi sınırlamaktadır.
Ard Grup Bilisim Teknolojileri
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY50.75
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 75%
Piyasa değeri TRY1,212 mln
ARDYZ 6 milyon TL büyüklüğünde sözleşme imzalamıştır / sınırlı olumlu
Ard Grup Bilişim, Devlet Malzeme Ofisi Genel Müdürlüğü ile "
Ölçeklenebilir Veri Depolama Sistemi Alımı" işine ait sözleşmeyi
6.077.000 TL (KDV Dahil) bedelle 31.08.2021 tarihi itibariyle
imzalamıştır. Bu haberin son 12 ayda relatif olarak endeksin %41
üzerinde getiri sağlamış olan ARDYZ hissesi üzerinde, Şirket?in 2020
yılsonu satış gelirinin 125 milyon TL ve 1Y21 dönemi satış gelirinin
103 milyon TL olmasını da değerlendirerek sınırlı olumlu etki
yaratmasını bekliyoruz. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse
11,5x F/K ve 10,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Şirket, 2Ç21?de tamamı yurt içi operasyonlarından kaynaklanmak üzere
71 milyon TL satış geliri kaydetmiş olup, bu gelirler yıllık bazda
%128 ile güçlü arttı. Gelirlerin güçlü artmasında, katma değeri yüksek
projeler etkili oldu.2Ç21?de FAVÖK yıllık bazda %266 oranında güçlü
artarak 44 milyon TL?ye ulaştı. Bu artışta, ar-ge giderlerinin yıllık
bazda 1,3 milyon TL?den 25,6 milyon TL?ye artmasına rağmen, satılan
hizmet giderlerinin oldukça azalması etkili oldu. Ar-ge giderlerindeki
bu artış ise, sağlanabilecek yeni katma değerler göz önünde
bulundurulduğunda, gelecek dönemlerdeki FAVÖK artışını
destekleyebilecek bir gelişme olarak karşımıza çıkıyor.2Ç21?de net kar
yıllık bazda %240 ile güçlü artarak 40 milyon TL?ye yükseldi.
Haziran sonu itibariyle Şirket?in 43 milyon TL net nakit pozisyonu
bulunuyor.
Netas Telekom.
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY17.19
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 35%
Piyasa değeri TRY1,115 mln
NETAS VakıfBank ile sözleşme imzalamıştır / sınırlı olumlu
Netaş Telekomünikasyon, 16.000'den fazla çalışanı ve aktif büyüklüğü
ile Türkiye'nin en büyük bankalarından olan VakıfBank'ın, Genel
Müdürlük binalarında ve 934 şubesinde yer alan yaklaşık 91.500 adet BT
Donanım Envanterinin, parça ve konsinye cihaz dahil Saha Bakım ve
Onarım hizmetini 3 yıl süre ile sürdürmek üzere Türkiye Vakıflar
Bankası T.A.O. ile sözleşme imzaladı. Bu haberin son 12 ayda relatif
olarak endeksin %19 altında performans gösteren NETAS hissesi
üzerinde, Şirket?in operasyonlarına sağlayabileceği katkı dolayısıyla
kısmi olumlu bir etki yaratmasını bekliyoruz. Geriye dönük 12 aylık
verilere göre hisse 1,9 PD/DD ve 79,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem
görmektedir."
Analizin tamamı için:
https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_01.09.2021.PDF
*******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey