HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Akçansa için tavsiyesini "tut"tan "al"a yükseltirken, 18,90 TL hedef fiyatını korudu

Şeker Yatırım, Akçansa için tavsiyesini "tut"tan "al"a yükseltirken,
18,90 TL hedef fiyatını korudu.

Şeker Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"İkinci çeyrekte güçlü talebin olumlu etkisi

Akçansa güçlü talebin de etkisiyle 2Ç21'de 68,5mn TL net kar elde
etti, geçen yılın aynı döneminde ise şirket 33,4mn TL net kar
açıklamıştı. Açıklanan kar rakamı bizim bu çeyreğe ilişkin tahminimiz
olan 73mn TL'nin biraz gerisinde kalırken, piyasadaki ortalama
beklentisi olan 68mn TL'ye paralel gerçekleşti. Gerçekleşen net kar
rakamıyla tahminimiz arasındaki fark ödenecek vergi ve yasal
yükümlülükler kaleminin beklentilerimizden daha fazla
gerçekleşmesinden kaynaklanmaktadır. 2Ç21 net kar rakamının da
eklenmesiyle şirketin 1Y21'de kümüle net kar rakamı 93,3mn TL
seviyesine ulaşmış oldu (1Y20: 8,7mn TL net kar). Şirket, 2Ç21'de
33,6bin TL yatırım faaliyetlerinden net gelir elde ederken (2Ç20:
1,13mn TL), 15,3mn TL tutarında da net finansal gider kaydetmiştir
(2Ç20: 16,3mn TL).

Şirket bu çeyrekte 148,7mn TL FAVÖK elde ederken (2Ç20: 90,2mn TL),
FAVÖK marjı ise 2Ç21'de yıllık bazda 1,5 puan iyileşmeyle %21,3 olarak
gerçekleşti (2Ç20: FAVÖK Marjı: %19,8). Bizim bu çeyreğe ilişkin FAVÖK
tahminimiz 132mn TL seviyesindeyken, piyasanın ortalama FAVÖK
beklentisi 139mn TL seviyesindeydi.

Açıklanan ikinci çeyrek finansal sonuçlar neticesinde Akçansa için
18,90 TL seviyesinde bulunan 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı
koruyoruz. Ancak, 06 Ağustos 2021 pay kapanış fiyatına göre hedef
fiyatımızın %26 oranında kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle de
TUT olan önerimizi 'AL' olarak revize ediyoruz. Şirket 2021T F/K
18,23x ve 2021T FD/FAVÖK 7,64x çarpanlarıyla işlem görmektedir."

Analizin tamamı için:

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/56526/akcns-2c21.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey