Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İntegral Yatırım, Orge için hedef fiyatını 13,51 TL olarak belirledi----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İntegral Yatırım, Orge için hedef fiyatını 13,51 TL olarak belirledi

10 Mayıs 2021 - 08:44 borsagundem.com

İntegral Yatırım, Orge için hedef fiyatını 13,51 TL olarak belirledi.

İntegral Yatırım konu ile ilgili raporunda, kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Orge Enerji (ORGE) 1Ç21?de 9.2 mnTL net kar açıkladı. Net kar geçen
yıl aynı döneme göre %19 arttı. Net kardaki artışta faiz ve kuSatış gelirleri arttı 1Ç21 döneminde satış
gelirleri, yıllık %16,1 artış göstererek 35,8önceki çeyreğe göre satış gelirleri %24 azaldı. Satış gelirlerinin
kırılımında Şirket 1ni yıllık %1.6 ve
malzeme saL'den 4.5 mn TL'ye yükseltti.
Satış gelirlerindeki %16?lık büyümede backlog seviyesinin . Backlog 2021 ilk üç ayında 249 mn TL seviyesine
ulaştı. Bu rakam geçen yıl aynı dönemdni
alınan projeler ise 2021 yıl aynı
dönemde bu rakam 15.9 mn TL idi. Orge 2021 yılına geçen yıla kıyasla
daha iyi5 milyon TL oldu FAVÖK yıllık
bazda %11 azalış gösterirken, çeyreksel bazda %64,6 azalışldu. FAVÖK marjı da yıllık 6,3inde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte %45,4 FAVÖK marjı elde
edilmişti. Satış gelirlerinde %11
gerilemenin olmasında satış maliyetlerindeki artış etkili olmuş
görünüyor. Net in 2020 yılının 3Ç'de
11,7 m20'de 5,8 mn TL net nakdi olan
şirket 1Ç21 döneminde nakdini 23,9 mn TL'ye yükseltti. Boğini beğeniyoruz. Esas Faaliyet Karının %11
düşmesine karşılık, net karın artmasında kurasının etkisi olmuş görünüyor.tin
50,1 milyon TL döviz fazlası bulunmaktadır. Şirketin nakit değerleri
arttı Şirketiuna göre 788,0 bin TL
artarak 82,3 milyon TL oldu. İşletme faaliyetlerinden 18,9 milyon tırım faaliyetlerinden 497,9 binansman faaliyetlerinden 17,6 milyon TL nakit çıkışı
oldu.

Değerlendirme Orge 1Ç21 fa artış
olmasına rağmen FAVÖK?te yaşanan baskıdan ötürü nötr olarak
değerlendiriyoruz.rtışı ile
tamamlayacağını önmevcut seviyelerde
muhafaza edileceği şirket beklentilerinin arasında. ORGE?yi büyümeye iyle beğenmeye devam ediyoruz. Mevcut
durumda 2.23x pd/dd, 9.25x fd/FAVÖK ve 9.95x f/k i. ORGE için İNA modeliyle hesa
hedef fiyatımızı 13.51 olarak buluyoruz. Hedef fiyatımız mevcut borsa
fiyatı olan 11.ansiyeline işaret ediyor."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyelelerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey