Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Fed faiz kararı öncesinde piyasalar güne nötr risk iştahıyla
başlıyor. Bu akşamki toplantıda 25 baz puan faiz indirimi büyük ölçüde
fiyatlanırken, Fed'in faiz indirimlerine devam edip etmeyeceğine
yönelik vereceği sinyaller yakından takip edilecek. Piyasa ise aralık
ayındaki toplantıda Fed'in faiz indirmesine %30 olasılık veriyor.
%1,64 seviyesinde bulunan ABD iki yıllık tahvil faizi de "şahin" bir
faiz indirimi olabileceğine işaret ederken, ticaret gelişmesinde
"birinci faz" görüşmelerinin beklenenden uzun sürebileceğine yönelik
haber akışına karşın Ons Altın'ın baskı altında olması piyasanın Fed
öncesinde temkinli modda olabileceğini gösteriyor. Küresel çapta Fed
faiz kararı beklenirken, TL bu sabah %0,5 civarında satıcılı bir
görüntü sergileyerek negatif ayrışmakta. ABD Temsilciler Meclisi'nde,
Barış Pınarı Harekatı gerekçe gösterilerek Türkiye'ye yaptırım
uygulanmasına ilişkin yasa tasarısının kabul edilmesi, bu sabah öne
çıkan haber akışıyken, BIST100 endeksi de güne satıcılı bir görüntüyle
başlayabilir.
MAKROEKONOMİ
Fed toplantısı bugün yatırımcıların odağında olacak. Fed'in bu yıl
üçüncü kez 25 baz puan faiz indirimine giderek hedef aralığını
%1,50-1,75 seviyesine çekmesi bekleniyor. Ancak Fed'in geleceğe
yönelik değerlendirmeleri daha kıymetli olabilir ki muhtemelen ileriye
dönük faiz indirmede isteksiz olduğunu görebiliriz. Bugünkü faiz
indirimi neredeyse fiyatlanmışken, aralık ayındaki toplantıda Fed'in
faiz indirmesine sadece %30 olasılık veriliyor. Fed faiz kararı TSİ
21'de, TSİ 21.30'da Fed Başkanı Jerome Powell'in konuşması bulunmakta.
Özetle Fed Başkanı Powell'ın geleceğe yönelik değerlenmelerini
yakından bekleyen piyasalar, bugün temkinli bir moda bürünmüş durumda.
Bir ABD yetkilisinin de 1. etap ticaret anlaşmasının önümüzdeki ay
Çin'le imzalanamayabileceğini söylemesi de önceki gün rekor seviyeleri
test eden küresel borsaları arka planda baskılamakta. Bu arada ABD
Temsilciler Meclisi'nde yarın Trump'a yönelik başlatılan azil
soruşturmasına ilişkin ilk oylama yapılacak. İngiltere'nin ise aralık
ayında erken genel seçime gidebileceği ve Avrupa Birliği'nin,
İngiltere'nin Brexit'i ocak sonuna kadar ertelenmesi talebini kabul
ettiğini gözlemliyoruz. Johnson hükümeti, seçim için 12 Aralık'ı
işaret ederken, muhalefet partileri ise bu tarihin öne çekilmesini
istiyor. Altın ons başına USD 1.490 ve Brent petrolün varil fiyatı ise
USD 61,4 seviyelerinde bulunuyor. Yurtiçinde ise veri gündemi sakin,
ekonomik güven endeksi günün öne çıkan verisi. Öte yandan, bugün
Suriye Anayasa Komitesi'nin Cenevre'deki toplantısı da jeopolitik
açıdan önemli olabilir.
Bugün ABD'de üçüncü çeyrek büyüme ve ADP özel sektör istihdam
verisini de izleyeceğiz.
TSİ 15.30'da ABD'de yılın üçüncü çeyreğine ilişkin
yıllıklandırılmış bazda GSYH büyüme verisi açıklanacak. ABD'de
çeyreklik bazda GSYH büyümesi, yılın birinci çeyreğinde %3,1 oranında
ve ikinci çeyreğinde ise %2 oranında büyüme sergilemişti. ABD'de yılın
üçüncü çeyreğinde ise GSYH büyüme oranının %1,6 seviyesine gerilemesi
beklenmekte.
Cuma günkü tarım dışı istihdam verisi öncesi TSİ 15.15'de ABD'de
ekim ayına ilişkin ADP özel sektör istihdam değişimi verisi takip
edilecek. Ortalama 100 bin ve üzeri bir istihdam değişimi verisinin
sağlıklı bir görünüme işaret ettiğini dile getirmekteyiz. Bu yıl
istihdamda en yüksek artışı ocak ayında 264 bin kişi artışla, en düşük
artışı ise mayısta 46 bin kişi ile görmüştük. Özel sektör istihdamın,
ekimde ise 132 bin kişi artış göstermesi beklenmekte.
Ek olarak TSİ 16'da Almanya'da ekim ayına ilişkin TÜFE verisi
izlenecek. Almanya'da yıllık bazda TÜFE'nin, ekimde %1,1 seviyesinde
gerçekleşerek, ECB'nin %2 seviyesindeki enflasyon hedefinin altındaki
seyrini sürdürmesi bekleniyor.
Bugün TSİ 17'de Kanada Merkez Bankası'nın ve TSİ 23.30'da ise
Brezilya Merkez Bankası'nın faiz kararları bulunmakta. Kanada Merkez
Bankası'nın, %1,75 seviyesindeki politika faizini ve Brezilya Merkez
Bankası'nın ise %5,50 seviyesindeki politika faizini sabit tutması
bekleniyor.
Yurtiçi tarafta ise, bugün TSİ 10'da ekim ayına ilişkin ekonomik
güven endeksi verisi takip edilecek. Ekonomik güven endeksi, eylül
ayında %1,3 oranında azalarak 86 seviyesine gerilemişti. Bu yıl en
düşük seviyeyi, mayısta 77,5 seviyesiyle gören ekonomik güven endeksi,
hazirandan bu yana 80 seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürüyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Sınırlı Pozitif): Banka 28 Ekim 2019
tarihinde, 367 gün vadeli 370 milyon ABD Doları ve 520 milyon Avro
tutarında iki ayrı dilimden oluşan yaklaşık toplam 950 milyon ABD
Doları karşılığında sendikasyon kredisi anlaşması imzalamıştır. 21
ülkeden 39 finansal kurumun katılımıyla ve dış ticaretin finansmanı
ile genel kurumsal amaçlarla kullanılacak olan kredinin toplam
maliyeti USD ve EUR için sırasıyla Libor+%2,25 ve Euribor+%2,10 olarak
gerçekleşmiştir.
Vakıf GYO (VKGYO, Negatif): Vakıf GYO, 3Ç2019'da 0,9mn TL zarar
kaydetmiştir. Şirket geçen yılın üçünü çeyreğinde 13mn TL kar elde
etmişti. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2019'da 2,2mn TL gerçekleşerek
yıllık 111,1mn TL düşüş göstermiştir. Bu düşüşte, 111,1mn TL
gerileyerek 3Ç2019'da 1,4mn TL'ye düşen konut satışları önemli etken
olmuştur. Şirket'in brüt karı ise geçen yılın üçüncü çeyreğine göre
13,2mn TL azalarak bu çeyrekte 1mn TL'ye gerilerken, yine bu çeyrekte
1,5mn TL net finansman gideri kaydedilmiştir. Geçen yılın üçüncü
çeyreğinde 0,5mn TL net finansman geliri kaydedilmişti. Son olarak,
üçüncü çeyrek net zararı ile birlikte Şirket'in 2019 yılının ilk 9
ayındaki net dönem zararı 0,3mn TL olmuştur. Geçen yılın ilk 9 ayında
17mn TL kar elde edilmişti.
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul, yeni pazar yapılanmasıyla uyum sağlamak için BIST
Pay Endeksleri Temel Kuralları'nda değişiklik yaptı. Borsa İstanbul'da
yeni pazar yapılanması nedeni ile endeks kuralları yenilendi. 2
Ekim'de açıklanan ve 4 Kasım'da yürürlüğe girecek olan yeni
düzenlemeye göre BIST 30, BIST 50 ve BIST 100 endekslerine dahil
olacak şirketler Yıldız Pazar'dan seçilecek. BIST 100 endeksi için
Yıldız Pazar'daki şirket sayısının yeterli olmaması durumunda BIST 100
endeksi seçim havuzuna eklenmek üzere Ana Pazar'dan ek liste
oluşturulacak. Ek listede Yıldız Pazara dahil olabilmek için gereken
piyasa değeri kriteri dışında diğer tüm kriterleri sağlayan en yüksek
piyasa değerine sahip olan paylar dahil edilecek.Yeni Pazar yapısı ve
endeks düzenlemeleriyle birlikte borsada 3 yeni endeksin
hesaplanmasına başlanacak. Yıldız Pazar Grup 1'de yer alan paylardan
BIST Likit Banka ve BIST Banka Dışı Likit 10 endeksleri oluşturulacak.
Bunun yanı sıra Gelişen İşletmeler Pazarı'nda yer alan paylardan da
BIST GİP endeksinin hesaplanmasına başlanacak.Açıklamaya göre,
uygulama, BIST 30, BIST 50 ve BIST 100 gibi periyodik gözden geçirmeye
tabi endekslerde 2020 Ocak ayı başından, yeni oluşturulan 3 endeks ile
birlikte diğer endekslerde ise 4 Kasım'dan itibaren başlayacak. Pazar
yapısındaki değişiklikler nedeniyle yürürlükten kalkan ABCD gruplarına
ilişkin hükümler de endeks kurallarından çıkarıldı.
Petrokimya: SOCAR Türkiye Dış İlişkiler Başkanı Murat Lecompte,
2020 yılında temelini atıp 2023'te devreye almayı planladıkları yeni
petrokimya tesisinin Türkiye'nin cari açığını 4.5 milyar dolar
azaltacağını söyledi. Lecompte, Enerji Günlüğü'ne yaptığı açıklamada
"SOCAR Türkiye olarak yatırımlarımız var gücüyle devam ediyor" dedi.
TANAP Boru Hattı'nın geçen sene işletmeye açıldığını hatırlatan
Lecompte, "Şimdi proje daha da ileri bir noktaya geldi. TANAP
İpsala'daki Yunanistan sınırına kadar tamamlandı. Şimdi bizden
doğalgazı alacak Trans Adriyatik Boru Hattı'nın (TAP) tamamlanmasını
bekliyoruz" diye konuştu. SOCAR'ın BP ile ortaklaşa yapmayı
planladığı yeni petrokimya tesisi projesine de değinen Lecompte,
"Sıfırdan kurulacak yeni petrokimya tesisinin nihai yatırım kararının
önümüzdeki sene verilmesi planlanıyor. 2019 ilk çeyrek sonunda veya
ikinci çeyrekte nihai imzayı atarsak 2020 içinde temelini de atarız
diye düşünüyorum" dedi. Yeni petrokimya tesisine ilişkin ön
mühendislik, tasarım ve dizayn çalışmalarının yapıldığını kaydeden
Lecompte, "Benim tahminim önümüzdeki sene temelini atarsak 2023'e,
Cumhuriyetin 100'üncü yılına geldiğimizde o tesis de tamamlanmış,
faaliyete geçmiş olur" diye konuştu. Kaynak: Dünya
Otomotiv: Fiat Chrysler ile Fransa'nın en büyük araç üreticisi ve
Peugeot markasının sahibi PSA, 50 milyar dolar büyüklüğünde bir
otomotiv devi ortaya çıkarmak için birleşme görüşmeleri yürütüyorlar.
WSJ'nin duyurduğu birleşme görüşmelerinde PSA'nın Yönetim Kurulu bugün
toplanarak Fiat Chrysler ile potansiyel birleşme görüşmelerinde
gelinen aşamayı değerlendirecek. Fiat Chrysler, daha önce de Renault
ile birleşme görüşmeleri yürütmüştü. Kaynak: Dünya
Vergi Paketi: 45 maddelik Dijital Hizmet Vergisi Kanunu ile Bazı
Kanunlarda değişiklik yapan yasa teklifinin görüşmelerine bugün Meclis
Plan Bütçe Komisyonu'na başlanıyor. Meclis Plan Bütçe Komisyonu 6
Kasım'da başlayacak 2020 Yılı Bütçe görüşmeleri öncesi hızla yeni
vergi paketini gündemine aldı. Komisyon, vergi paketini bütçe
görüşmelerinin başlayacağı 6 Kasım'a kadar tamamlamayı planlıyor.
Kaynak: Dünya
DİĞER ŞİRKET HABERLER
Bantaş Bandırma Ambalaj (BNTAS, Nötr): Şirket 3Ç2019'da net dönem
karı geçen yılın aynı dönemine göre %25 oranında artmış ve 2,3mn TL
olmuştur. Şirket'in satış gelirlerinde geçen yılın aynı dönemine göre
%16,8 oranında artmış ve 27,3mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satış
maliyetleri %30,2 oranında artan şirketin brüt karı %38,1 oranında
azalmış ve 2,8mn TL olmuştur. Operasyonel giderleri 1,9mn TL olan
şirket diğer faaliyetlerden 1,5mn TL gelir kaydedilmiştir. Esas
faaliyet karı 2,5mn TL olan şirketin vergi öncesi karı 2,5mn TL olarak
gerçekleşmiştir. 3. çeyrek karıyla birlikte 9 aylık net dönem karı 9mn
TL olmuştur. Şirket geçen yılın aynı döneminde 3,7mn TL kar
kaydetmişti.
FAİZ PİYASALARI
Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14,01
seviyesinden %13,86 seviyesine geriledi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 32,9 milyar TL ile 19,5 milyar TL'si haftalık repo
ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 13,4 milyar TL
ise %13,0 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, pazartesi günü %1,80
seviyesinden işlem görmeye başlarken, haftanın ilk iki günü
%1,80-%1,86 bandında hareketin ardından, Fed Başkanı Powell'ın
konuşmasına odaklanılması ve agresif faiz indirim beklentisinin
yatışmasıyla %1,82 seviyelerinde seyrediyor.
Pazartesi günü yarım iş günü olmasından dolayı ve Enflasyon Raporu
ile Fed toplantısı öncesi işlem hacmi zayıf seyretti. Verim eğrisinin
(faiz ile vade arasındaki ilişkiyi gösteren eğri) özellikle orta
vadede aşağı kaydığı gözlendi. Türkiye CDS priminin düşmesi TL
varlıklara destek olmayı sürdürürken, 5 yıllık gösterge kağıdın faizi
günlük bazda 39 baz puanlık düşüşle %13,06 seviyesine geriledi. 2
yıllık gösterge kağıdın faizi 4 baz puanlık sınırlı artışla %13,06
seviyesine yükselirken, 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise günlük
bazda 4 baz puanlık düşüşle %13,16 seviyesine geriledi. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey