Ana SayfaANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)----

ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

06 Aralık 2018 - 09:00 www.borsagundem.com

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Kasım): Özel sektörde
yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk
haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce
açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü
olarak kabul edilen ADP istihdam değişim 2017 yılına 268 bin
seviyesinden başladı ve nisan ayında 148 bin seviyesine geriledi. 2018
yılı Ocak ayında 241 bin ve şubat ayında 240 bin kişilik istihdam
yönünde açıklanan veri en son ekim ayında 227 bin kişi olarak
açıklanmıştı. Kasım ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan
beklentisi 196 bin kişilik istihdam olacağı yönünde. (16:15)
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve
devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını
izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede
işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan
veri için 1 Aralık haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz
haftanın altında 225 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte
açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1
milyon 710 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik
başvuruları 24 Kasım haftasında 1 milyon 700 bin kişilik beklentiye
sahip. (16:30)
ABD Hizmetler PMI (Kasım): 2016 yılında en düşük 49.7 en yüksek
54.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ayında 52.8 olarak kayıtlara
geçmesini izleyen diğer aylarda kademeli olarak arttı. Haziran ve
temmuz aylarında sırasıyla 54.2 / 54.7 seviyesinde açıklanan veri
ağustos ayında 56.0 geldi. 2018 yılı haziran ayında 56.5 ve temmuz
ayında 56.0 seviyesinde açıklandı. Kasım ayına yönelik verinin piyasa
beklentisi olan 54,4 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir.
(17:45)
ABD ISM İmalat Dışı PMI (Kasım): Dört farklı göstergenin eşit
ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş
aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının
genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki
değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise
ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2017 yılına 56.0
seviyesinde başlayan veri aralık ayında 56.0 seviyesinde açıklandı.
2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri en son ekim
ayında 60,3 seviyesine yükseldi. 2018 yılı Kasım ayını yansıtacak
verinin piyasada oluşan beklentisi 59,2 seviyesinde şekillenmiş
durumda. (18:00)
ABD DOE Ham Petrol Stokları (30 Kasım): Haftalık olarak Birleşik
Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda
yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması
beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı
olacaktır. Geçtiğimiz hafta 3.5 Milyon varil artış gösteren stokların
30 Kasım bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham
Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Piyasa
beklentisi ham petrol stokların 2.2 milyon varil artacağı yönünde.
(18:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın basın açıklamasında 4 Aralık FİKKO
(Finansal İstikrar ve Kalkınma Komitesi) toplantısında para ve maliye
politikasında sıkı duruşun süreceği vurgulandı.
TCMB "2019 Yılı Para ve Kur Politikası" metnini yayınladı.
Metinde, para politikası enflasyonu hedefe yaklaştıracak şekilde
oluşacak ifadesini kullandı. Ana hedefin fiyat istikrarı olmayı
sürdüreceği ifade edilen metinde 2019 yılı için 8 politika toplantısı
planlandığı belirtildi. Nominal ve reel döviz kuru hedeflemesinin
olmadığı söylenen TCMB metninde, bununla birlikte Döviz
hareketlerindeki istikrarsızlaşmaya kayıtsız kalınmayacağının altı
çizildi.
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye için büyüme
beklentilerini aşağı, enflasyon beklentilerini ise yukarı yönlü revize
etti. Fitch, 2018 yılı için büyüme beklentisini %3,8'den %3,5'e, 2019
büyüme beklentisini %1,2'den %0,6'ya indirdi. Enflasyon beklentisi ise
2018 yılı için %20'den %25'e, 2019 için %15'ten %17'ye yükseltildi.
Türkiye'de politika faiz oranını 2019 sonunda %22, 2020 sonunda %16
olarak bekleyen Fitch'in 2018 sonu için dolar/TL beklentisi 5,80, 2019
sonu için 5,90 olarak duyuruldu.
Fitch, Türk Bankalarının 2018'İn 3. Çeyrek Raporunu Yayınladı.
Raporda, Türk Bankalarının 2018 yılının 3. çeyrek izleme raporunda
bankacılık sektörünün brüt kredilerinin 3. çeyrekte, ekonomik
yavaşlama, liradaki değer kaybı ve piyasadaki dalgalanma nedeniyle
%0.5 daraldığını belirtti. 2018 yılının 4. çeyreğinde ve 2019 yılında
da mevcut bankaların daha sıkılaşan risk iştahları, zayıf ekonomik
görünüm, potansiyel sermaye ve likidite kısıtlamaları nedeniyle
büyümelerinin baskılanmaya devam etmesinin beklendiği de raporun
içeriğinde yer verildi.
Moody's, bankaların kredi değerliliğinin 2019 yılında global
olarak durağan kalmaya devam edeceğini, politik risklerin Türkiye
görünümü üzerinde önemli olacağını vurguladı.

ABD

ABD mortgage başvuruları 30 Kasım bitimli haftasında %2.0 olarak
açıklandı.

Avrupa

İtalya Ekonomi Bakanı Giovanni Tria açıklamasında, hükümetin 2019
bütçesine ilişkin Avrupa Komisyonu ile ihtilafı çözmeyi amaçlarken
borcu düşürmeye yardımcı olmak için gelecek yıl ilave varlık satışları
yapmayı değerlendirdiğini bildirdi. Tria, hükümetin özelleştirme
yoluyla gelecek yıl GSYH'yı % 1 artırmayı hedefleyeceğini belirtti.
İngiltere başbakanı T. May konuşmasında, İrlanda sınırı konusunu
parlamenterle tartışmaya ve bir formül bulmaya devam edeceğini
belirtti.
İngiltere hizmetler PMI kasım ayında 50.4 olarak açıklandı.
Euro Bölgesi hizmetler PMI kasım ayında 53.4 ile bir önceki aya
göre düşüş kaydetti.

Asya

Çin, ABD ile hafta sonu imzaladığı ateşkese ilişkin ticaret
konusundaki taahhütlerini neyin üzerinde anlaşıldığına ilişkin
belirsizliğin sürmesine karşın gerçekleştirmek üzere harekete geçtiği
belirtildi.

Forex Yorumları

Ons altın 1240$ bölgesinde ısrarcı

Küresel piyasalarda, ons altının 1240$ ısrarı sürüyor. Ons altın
bu seviyenin üzerine doğru tepkisinde zayıf kalıyor ancak ısrarcı
olursa önümüzdeki günlerde 1240$ üzeri seyirler izleyebiliriz.
Piyasalarda risk algısında bir değişiklik yok. ABD-Çin, İtalya'da
bütçe ve İngiltere'de Brexit diye konuşmaya devam ediyoruz.
Dolayısıyla, ons altında şimdilik kendisini bu hikayelerden besliyor.
Bugün için ABD'de ajanda yoğun olacak ve verilerin Dolar üzerinde
etkili olması beklenebilir.
Teknik analiz: Ons altın, ortalamalarının üzerindeki seyrini
koruyor. Yukarıda ons altın için 1245$ ve 1250$ bölgeleri direnç
noktaları olarak izlenebilir. Buna karşın, geri çekilmelerin görülmesi
durumunda ons altın için 1221$ ve 1211$ bölgeleri destek noktaları
olarak karşımıza çıkıyor.
Destekler: 1221 (22 Günlük HO) / 1211 / 1200
Dirençler: 1245 / 1250 / 1255

Gözler OPEC toplantısında olacak

Bugün OPEC ve OPEC üyesi olmayan ülkelerin bir araya gelerek arz
konusunda bir karara varmaları bekleniyor. Toplantından çıkan
kararları gün boyu takip edeceğimiz bir gün olacak. OPEC ve Rusya'nın
ABD Başkanı Donald Trump'ın ham petrol fiyatını düşürmeye yönelik
baskısına rağmen, gelecek yıldan itibaren petrol üretimini düşürmeye
karar verdikleri bildirildi. Ancak arz kısıntısının miktarı henüz
belli değil. Gün içerisindeki açıklamalarla petrol fiyatı
şekillenebilir. Bununla birlikte bugün DOE tarafından açıklanacak
haftalık ham petrol stokları takip edilecek. Ancak petrol
fiyatlarındaki ana belirleyicinin OPEC toplantısı olacağını
düşünüyoruz. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 52.35$ ve Brent petrol
61$ seviyesinde hareket etmekte.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 53.75$ seviyesine denk
gelen direnç alanı üzerine hakimiyet kurmakta zorlanıyor. Petrol
fiyatlarında teknik olarak görünüm zayıf. 53.75$ seviyesi üzerinde
yerleşik seyir olması halinde tepki yükselişleri daha anlamlı hale
gelebilir. Şimdilik Amerikan tipi ham petrolü 50.12$ - 53.75$
aralığında izlemeye devam ediyoruz.

WTI

Dirençler: 54.80 / 55.40
Destekler: 52.30 / 50.00 / 48.50

Brent

Dirençler: 63.70 / 64.80
Destekler: 60.00 / 57.20 / 56.50

Euro/Dolar kararsız ve yönsüz

İtalya bütçesi Avrupa'da gündem maddesi olmaya devam ederken
Euro/Dolar paritesinde kararsız ve yönsüz hareketler sürüyor. Haftanın
dördüncü işlem gününde forex piyasalarında Euro/Dolar 22 günlük
ortalamasının hemen altında 1.1345 seviyesinde hareket etmekte. ABD
ekonomisine yönelik büyüme endişeleri finansal piyasalarda
hissedilirken Euro Dolar karşısında güçlenmekte zorlanıyor. Gün
içerisinde İtalya ve Brexit'e yönelik haber akışlarına yönelik
hassasiyetimiz devam ediyor. Bununla birlikte dün Ulusal yas nedeniyle
ABD piyasalarının kapalı olması, verilerin bugüne ertelenmesine neden
olmuştu. Bugün ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi, hizmet PMI ve
fabrika siparişleri ön plana çıkacak.
Teknik Analiz: EURUSD paritesinde kararsız ve yönsüz seyirler
sürüyor. Net olarak bir yönden bahsetmek zor. Şimdilik 22 günlük
ortalaması etrafındaki hareket devam ediyor. 1.1350 seviyesine denk
gelen 22 günlük ortalama paritede denge noktasını oluşturuyor. Bu
seviyenin üzerindeki seyirlerde 50 günlük ortalamaya denk gelen 1.1406
seviyesi paritede direnç görevi görmekte. Euro/Dolar için ana
stratejimiz yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılması yönünde
olmaya devam ediyor.
Dirençler: 1.1400 / 1.1430 / 1.1490
Destekler: 1.1300 / 1.1235 / 1.1160

USDTL 5.30-5.40 arasındaki seyrini koruyor

USDTL kurunda yeni bir gelişme yok. Kur, 5.30-5.40 aralığındaki
seyrini korumaya devam ediyor. Bugün ABD'de ajanda yoğun olacak.
Açıklanacak ABD verilerinin Dolar üzerinde etkisini görebiliriz. Kur
içinde olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.30-5.40 aralığındaki seyrini koruyor.
Kur için 5.30 altı kapanışların geri çekilme hareketini hızlandırması
açısından önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu durumda, 5.25 ve 5.22
seviyelerini izleyebiliriz. Buna karşın, kurun 5.40 seviyesinin
üzerine doğru yükselmesi ve ısrarcı olması ise yukarı yönde
hareketinde istekli olduğunu gösterebilir.
Dirençler: 5.5185 (50 Günlük HO) / 5.5320 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.3150 (22 Günlük HO) / 5.25 / 5.22

EUR/TRY

Destekler: 5.98 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri
için beklemek daha doğru olacaktır. Mevcut uzun pozisyonlar için
115270 endeks seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Mevcut kısa
pozisyonlarda ise 121000 endeks seviyesi stop loss alınabilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar Dolar kurunda spot
piyasada 5.22 seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Mevcut kısa
pozisyonlar içinse Dolar kurunun spot piyasada 5.40 seviyesinin
üzerindeki seyrinde ısrarcı olması durumunda temkinli olmak amacıyla
kapatılabilir veya riskli yatırımcılar için 5.5185 spot piyasa Dolar
kuru seviyesi stop loss alınarak bekletilebilir. Yeni uzun ve yeni
kısa pozisyon denemeleri için beklemeye devam ediyoruz.

Ons Altın Kontratı

Ons altın izlediğimiz 1234$ seviyesi üzerinde güçlenmeye devam
ediyoruz. Spot piyasada ilk izleyeceğimiz direnç noktası 1242$ olacak.
Ons altın spot piyasada 1242$ seviyesi üzerinde güçlenmeye devam
etmesi halinde 1250$ ana direnç noktasına doğru yükselme potansiyeli
artabilir. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar
sürdürülebilir. Buna karşın 1242$ seviyesinde temkinli olmamakta fayda
var. Spot fiyattaki 1242$ seviyesi üzerinde güçlenme olması halinde
ilave uzun pozisyonlar açılabilir. Şimdilik kısa pozisyonlar için
aceleci olmamakta fayda var."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey