NoorCM Menkul Değerler ( http://www.noorcm.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"USDTRY: Dolar kurundaki fiyatlamalar hafta başı itibariyle bir
miktar normalleşti ve dün 6,30 seviyesine kadar gerileme görüldü.
BDDK'nın para swapı işlemlerine kısıtlama getirmesi ve TCMB nin
bankalar arası döviz piyasasında likiditeyi artıracak zorunlu karşılık
hamleleri oynaklığı azaltmış gibi görünüyor. Ancak kısa vadeli USDTRY
swap faizlerine ve zımni faizlere baktığımızda yabancı yatırımcılar
TCMB den en az 600 baz puan artırım beklentisinde görünüyor. Diğer
yandan kredi temerrüt swapı primleri de dün bir miktar gerilese de
yükseliş eğilimini koruyor. TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık
göstergeleri yukarı yönde eğilimini koruduğu için TL deki değer
kazancı sınırlı kalabilir. Risk primini aşağı çekecek gelişmelere
ihtiyaç var.
Asya seansındaki işlemlerde Dolar kuru kısa vadeli ortalamaları
üzerinde tutunmaya devam etti. Yükseliş trendi korunuyor.
Fiyatlamaların normalleşmesi için 6,35-6,00 bölgesine gerileme
görülmesi gerekiyor. Gerçek manada bir rahatlama için ise 6,00
seviyesi aşağı yönlü olarak kırılmalı.
Destek: 4,3040/6,0000/5,8770/5,5730
Direnç: 6,5771/6,8703/7,0000/7,2362
BIST100
Endeks dün günü 923.419 seviyesinden 0,79% değişim ile pozitif
tamamladı. İşlem hacmi 11.2 milyar TL ile son beş günlük ortalamasının
altında gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün günü 11,27% oranında
yükselişle tamamladı.
Dün risk primi ve gösterge faizlerde kısmi iyileşme görülse de
eğilimleri hala yukarı yönlü gelişiyor. TL deki değer kaybı ile
endekste önemli ağırlığı bulunan bankacılık hisselerindeki trend çok
güçlü biçimde aşağı yönlü seyrine devam edebilir. Bu çerçevede
yükselişler tepkisel kalabilir. Asya pasifikteki gelişen ülke
borsaları bugün karışık bir seyir izliyor. ABD vadeli endekslerinde ve
Avrupa vadeli endekslerinde ise yataya yakın satıcılı fiyatlamalar
etkili oluyor.
Dün 20 günlük ortalama 95.000 seviyesine doğru tepkisel alımlarla
toparlanma çabası görüldü. Ancak trendin aşağı yönlü geliştiğini
söyleyebiliriz. 50 günlük ortalama 96.400 önemli bir direnç ve bu
seviye altında kalındığı sürece yeni bir satış dalgasında endeksin
yeniden 88.000 desteğine gerileme olasılığı bulunuyor. Çemtaş,
Soda Sanayii, Tüpraş, Şişe Cam, Trakya Cam, Anadolu Cam, Aselsan ve
Tekfen hisselerinde yükseliş görüleceğini düşünüyor ve takip ediyoruz.
Destek: 92.300/91.000/88.000/85.000
Direnç: 93.500/95.000/96.400/98.000
EURTRY
TL deki fiyatlamalar hafta başı itibariyle bir miktar normalleşti
ve dün 7,15 seviyesine kadar gerileme görüldü. BDDK'nın para swapı
işlemlerine kısıtlama getirmesi ve TCMB nin bankalar arası döviz
piyasasında likiditeyi artıracak zorunlu karşılık hamleleri oynaklığı
azaltmış gibi görünüyor. Ancak kısa vadeli USDTRY swap faizlerine ve
zımni faizlere baktığımızda yabancı yatırımcılar TCMB den en az 600
baz puan artırım beklentisinde görünüyor. Diğer yandan kredi temerrüt
swapı primleri de dün bir miktar gerilese de yükseliş eğilimini
koruyor. TL ye yönelik risk, faiz ve oynaklık göstergeleri yukarı
yönde eğilimini koruduğu için TL deki değer kazancı sınırlı kalabilir.
Risk primini aşağı çekecek gelişmelere ihtiyaç var.
Kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma ile yükseliş trendi
korunuyor. Fiyatlamaların normalleşmesi için 7,20-6,85 bölgesine
gerileme görülmesi gerekiyor. Gerçek manada bir rahatlama için ise
6,85 seviyesi aşağı yönlü olarak kırılmalı.
Destek: 7,2000/6,8878/6,8500/6,7350
Direnç: 7,4512/7,9433/8,1188/8,3500
EURUSD
Dün Almanya'da aşağı yönlü revize edilen 2018 ilk iki çeyrek
büyüme verilerinin de etkisi ile parite düşmeye devam etti. Son
dönemde Dolar talebini destekleyen önemli faktörlere ek olarak TL deki
değer kaybının Türk bankalarını zorlayarak Avrupa Bankalarından daha
önce alınan sendikasyon kredisi geri ödemelerini riske sokacağı
beklentisinin fiyatlanması Euro'nun satışlarla karşılaşmasında etkili
oluyor. Temel açıdan Alman-ABD tahvil faizleri arasındaki fark aşağı
yönlü eğilimine devam ederek Dolar talebini destekliyor. Kısa
pozisyonlar korunabilir ve yükselişler yeniden kısa pozisyon almak
açısından değerlendirilebilir. Dolar pozitif görüşümüzü koruyoruz.
Dün "1,13 seviyesine doğru trendin aşağı yönde gelişmeye devam
etmesini bekliyoruz" demiştik. Parite 1,13 desteğine yaklaşıyor. Trend
endeksi ADX in 21 seviyesinde ve ADXR ın üzerinde seyretmesi teknik
açıdan aşağı yönde hareketin devamı konusunda koşulların elverişli
olduğunu gösteriyor. 50 günlük ortalama 1,1665 stop noktası olmak
üzere kısa pozisyonlar avantajlı görünüyor. 1,1650 kırılmadığı sürece
paritede trend aşağı yönlü gelişecek ve yükselişler yeniden satış
fırsatı sağlayacaktır. 1,1460 ise ara direnç olarak takip edilebilir.
Destek: 1,1350/1,1300/1,1240/1,1200/1,1140
Direnç: 1,1410/1,1450/1,1510/1,1560/1,1610
GBPUSD
Sterlin İngiltere de işsizliğin azaldığını gösteren veriye rağmen
dün de satıcılı görünümünü korudu. Hafta başı itibariyle 1,27 üzerinde
ve düşüş trendinin konsolidasyon evresinde görünüyor. Sterlin'de aşağı
yönlü beklentimizi geçtiğimiz haftalarda olduğu gibi koruyoruz. 7
ağustos tarihli son CFCT raporuna göre fonların Sterlin'de kısa
pozisyonlarını azalttığını görüyoruz. Temel açıdan İngiltere ve ABD 10
yıllık faizleri arasındaki makas aşağı yönlü eğilim izlemeye devam
ederek Dolar talebini desteklemeye devam ediyor. Sterlin'i dayanak
varlık alan call-put opsiyon prim farkının azalmaya devam etmesi de
Sterlinle ilgili beklentilerin olumsuz olmaya devam ettiğini
gösteriyor. Bu çerçevede temel parametrelerin işaret ettiği üzere
Dolar yönlü görüşümüzü koruyor ve kısa pozisyonların avantajlı
olduğunu düşünüyoruz. Yükselişleri tepkisel olarak değerlendiriyor ve
yeniden kısa pozisyon alma fırsatı sağlayabileceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan kısa vadeli ortalamaların altında devam eden
fiyatlamalarda alçalan trend kanalının desteği 1,25 desteğine kadar
düşüşün önü açık görünüyor. Bu açıdan yükselişler yeniden satış
fırsatı sağlayabilir. 1,2830 ara direnç iken, 1,2932 stop noktası
olmak üzere kısa pozisyonlar daha avantajlı görünüyor. Yükselişler
tepkisel olarak değerlendirilmelidir.
Destek: 1,2748/1,2700/1,2615/1,2589/1,2550
Direnç: 1,2800/1,2850/1,2900/1,2963/1,3045
USDJPY
Japon Yeni, TL deki düşüş kaynaklı olarak küresel piyasalarda
güvenli varlık Yen talebinin artması ile dün 200 günlük ortalama
110,10 seviyesine kadar gerileme göstermişti. Bu kademenin alım için
uygun olduğunu yazmıştık. TL nin dün bir miktar nefes alması ile
güvenli liman varlıkları da deeğr kazaybetti ve Yen düştü. ABD-Japon
10 yıllık faiz spreadindeki eğilim Japon Yeni'ni destekleyerek Euro ve
Sterlin'den pozitif ayrışmasını sağlıyor. 7 ağustos tarihli son CFCT
raporuna göre fonlar Yen'deki kısa pozisyonlarını short covering
işlemi ile azalttı ve bu fiyatlama fonların da Yen'de bir miktar daha
değerlenmenin devam edebileceği yönünde bir beklentileri olduğunu
gösteriyor. Ancak Dolar Endeksindeki genel hareketten çok fazla
ayrışacağını düşünmüyoruz ve kısa vadede çift yönlü yatay seyrin
110,00-113,00 bandında devam etmesini bekliyoruz.
200 günlük ortalama 110,13 seviyesi beklentimiz dahilinde güçlü
destek olarak çalıştı ve parite 50 günlük ortalamasının(110,90) da
üzerine attı. Parabolic stop noktası 111,30 kırılırsa 111,60-112,00
seviyeleri test edilebilir. 110,00-113,00 bandında çift yönlü seyir
beklentimizi koruyoruz.
Destek: 110,30/110,13/109,40/109,00/108,50
Direnç: 111,30/111,60/112,00/112,50/113,00
ALTIN
Altın ons dün 1191 ara destek seviyesi üzerinde tutunmaya devam
etti. Kısa vadede fiyatlama konsolidasyon evresine işaret ediyor.
Ancak trend çok güçlü biçimde aşağı yönlü gelişiyor. 7 ağustos tarihli
son CFCT raporuna göre fonlar Altın ons'dakiuzun pozisyonlarını
azaltmaya devam ederek son bir yılın en düşük seviyelerine çekti.
Diğer yandan vadeli piyasada fiyat düşüşüne ile birlikte açık pozisyon
sayısının arttığını yani piyasaya giren yeni paranın kısa pozisyon
ağırlıklı işlem yaptığını görüyoruz. DXY'de 50 günlük hareketli
ortalamasının geçtiği 94,40 üzerinde tutunmaya devam ettiği sürece
Altın ons üzerindeki baskı da sürecek ve yükselişler tepkisel
kalacaktır. Haftalık bazda sentiment göstergeleri satıcılı eğilimin
devam edeceğine ve yükselişlerin tepkisel kalacağını gösteriyor. Temel
parametrelerin genel eğilimi ise ayı piyasasının devam edeceğine
işaret ediyor. Bu çerçevede yükselişleri tepkisel değerlendiriyor ve
kısa pozisyonların daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
Düşüş hareketinin mevcut momentum çerçevesinde 1180 e doğru
derinleşmesi olası. Teknik açıdan trend koşulları çok güçlü biçimde
aşağı yönlü gelişiyor. Parabolic stop noktası 1214 kırılmadığı sürece
kısa pozisyonlar korunmalı ve 1204-1207 ara dirençlerine doğru
yükselişler yeniden kısa pozisyon almak için değerlendirilebilir.
Destek: 1191,00/1184,00/1180,00/1175,00/1170,00
Direnç 1200,00/1206,00/1214,00/1217,00/1221,00
WTI PETROL
Kısa vadede piyasada geçerli olan aşağı yönde eğilim devam ediyor.
100 günlük ortalama 67,00 Dolar altında 66,00 seviyesi önemli ara
destek olmaya devam ediyor ancak kırılırsa 65,00 ve 200 günlük
ortalama 64,00 seviyelerine kadar satış ve bu seviyelerde güçlü destek
bulma çabası görülebilir. Ancak yükselişin yeniden momentum kazanması
için 68,50 seviyesinin geçilmesi gerekli görünüyor. Bugün açıklanacak
ABD ham petrol stokları verisi piyasada oynaklığı artırabilir.
Destek: 66,00/65,40/65,00/64,00/63,50
Direnç: 68,00/68,80/69,00/69,56/70,00"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey