NoorCM Menkul Değerler ( http://www.noorcm.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"USDTRY: Dolar kuru dün 4,72-4,77 aralığında sakin bir seyir
izledi. Risk primi CDS dün bir miktar gerilese de 15 temmuz darbe
girişimden beri test edilen en yüksek seviyeler olan 320 baz puan
yakınlarında seyretmeye devam etti. Diğer yandan piyasadaki gösterge
faizlerin de yukarı hareketine dün de devam ettiğini gözlemledik. Bu
nedenle temel açıdan TL de değer kazanımlarının kısıtlı kalacağı ve
yukarı yönde hareketin devam edeceği beklentimizi koruyoruz.
Teknik olarak hafta başı itibariyle 4,7750 seviyesinde bir ara
direnç oluşumu söz konusu. Bu kademe geçilirse 4,8030 direnci test
edilecektir. Kısa vadeli ortalamaların üzerinde tutunma devam ettiği
için uzun pozisyonların şu aşamada 4,69 stop noktası üzerinde
tutulması gerektiği kanaatindeyiz. Beklentimiz aksine düşüşlerde 4,69
desteği yakından takip edilmelidir.
Destek: 4,7180/4,6900/4,6600/4,6250/4,5600
Direnç: 4,7750/4,8030/4,9241/5,0000/5,0500
BIST100
Endeks dün günü 94.552 puan seviyesinden 0,12% değişimle yataya
yakın pozitif tamamladı. İşlem hacmi son iki işlem gününde üst üste
artarak son beş günlük ortalaması üzerinde gerçekleşirken, MSCI
Türkiye ETF'i dün günü 0,28% değişim ile hafif pozitif tamamladı.
Ticaret savaşı endişelerinin bir miktar gerilemesi ile bu sabah
ABD ve Avrupa vadeli endeksleri pozitif bir seyir izlerken Asya
pasifikteki gelişen ülke borsalarının ise satıcılı seyrettiğini
görüyoruz. Hafta başı itibariyle MSCI gelişen piyasalar endeksi de
düşüyor. Diğer yandan seçim öncesi belirsizliklerin fiyatlanması ile
CDS priminin yüksek seyretmeye devam ettiğini ve değerlemeler
açısından önem arz eden tahvil getirilerinin de yukarı hareket
gösterdiğini görüyoruz. Dolayısıyla yukarı hareketlerde temkinli
olunması gerektiği düşüncemizi koruyoruz. Özellikle beta katsayısı ve
endeks içinde ağırlığı yüksek hisse senetleri daha riskli görünüyor.
Teknik olarak 95.600 direnci şu anda güncel görünüyor. Bu seviye
kırılırsa bir miktar daha yükseliş görülebilir. Aşağıda ise
92.200-91.500 seviyelerini destekler olarak takip ediyoruz.
Destek: 92.200/91.500/90.000/89.500
Direnç: 95.600/96.500/98.000/98.600
EURTRY
Euro kuru dün 5,47- 5,52 aralığında çift yönlü seyredilen bir günü
geride bıraktı. TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergeleri temel
açıdan eğilimin yukarı yönlü geliştiğini göstermeye devam ediyor. Dün
belirttiğimiz gibi Eurusd paritesinde gerileme kaynaklı kısmi
rahatlama görüldü ancak seçim öncesi TL ye yönelik riskler fiyatlama
davranışlarında daha etkili görünüyor.
Yukarı yönlü hareketlerde 5,5340 direncinin kırılması halinde 5,64
seviyesi en yakın hedef olacaktır. Teknik olarak uzun pozisyonların
stop noktası olarak ise 5,3270 seviyesini takip ediyoruz. Riske daha
az toleransı bulunan yatırımcılar 5,4090 seviyesini uzun
pozisyonlarını stop noktası olarak kullanabilir. Beklentimiz aksine
bir gelişmede 5,4572 ara destek olarak izlenmelidir.
Destek: 5,4572/5,4080/5,3510/5,3270/5,2480
Direnç: 5,5340/5,6400/5,7000/5,7641/5,8000
EURUSD
Parite dün de 1,1530 desteğine kadar geriledi ve bu seviye
yakınlarında Euro alıcı buldu. Draghi'nin enflasyon yükselişi
konusunda iyimser konuşmasına rağmen, ECB yetkilisi Nowotnhy'nin FED
ve ECB arasında para politikası normalleşmesine başlama konusunda
oluşan zaman ayrışmasının Euro'ya değer kaybettirdiğini açıklaması
paritenin gerilemesinde etkili oldu.
Parite beklentilerimiz dahilinde Dolar lehine görünümünü koruyarak
düşüş trendine devam ediyor. Temel açıdan ABD-Alman 10 yıllık tahvil
faizleri arasındaki makas Dolar talebi açısından destekleyici olduğu
için aşağı yönlü seyir devam edecektir. Dün Nowotnhy'nin de belirttiği
gibi şu anda piyasa FED'in görece daha şahin duruşunu Euro satışları
yapmak biçiminde fiyatlıyor ve bu eğilim devam edebilir. Bu nedenle
kısa pozisyonların daha avantajlı olduğu görüşümüzü koruyoruz.
Teknik açıdan 1,1530-1,15 bölgesinde bir ara destek mevcut. Parite
bugün de veri ve haberlerin akışına göre bu bölgeye gerileyebilir.
1,15 ara desteğinin kırılması halinde 1,1444 seviyesine düşüşün önü
açılacaktır. Beklentimiz aksine bir harekette 1,16-1,1628 direnç
bölgesi takip edilmelidir.
Destek: 1,1530/1,1500/1,1444/1,1410/1,1350
Direnç: 1,1620/1,1670/1,1700/1,1720/1,1750
GBPUSD
Sterlin dün 1,3170 seviyesinde günü yatay tamamlarken beklentimize
paralel piyasada Dolar lehine görünüm korundu.
İngiltere'nin 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi dün değişmeyerek
yaklaşık üç haftanın en düşük seviyesi olan 1.28% seviyesinde
seyrederken temel açıdan ABD-İngiltere 10 yıllık tahvil faizi
arasındaki fark Dolar talebini desteklemeye devam ediyor. Bu bağlamda
Dolar yönlü kalınması gerektiği görüşümüzü sürdürüyoruz. Bugün BOE'nin
faiz kararı ve yapacağı açıklamalar ve sözlü yönlendirmeler yakından
takip edilmelidir. Trend değiştirecek bir gelişme beklemiyoruz.
Nispeten ılımlı ve güvercin açıklamalar yapılabilir. Yılın son
çeyreğindeki kasım ve aralık toplantılarına kadar BOE'den bir faiz
artırımı beklenmiyor.
Teknik açıdan 1,32 desteğinin kırılması ile paritenin
gerileyeceğini düşündüğümüz 1,3140-1,31 seviyeler şu anda ara destek
konumunda. 1,31 altına bir sarkma ile 1,3050 seviyesine yakın bir
dengelenme görülebilir. Beklentimiz aksine bir harekette1,3300
seviyesini kısa pozisyonların stop noktası olarak takip etmekteyiz.
Destek: 1,3140/1,3100/1,3080/1,3050/1,3000
Direnç: 1,3200/1,3264/1,3327/1,3380/1,3450
USDJPY
Parite dün BOJ Başkanı Kuroda'dan gelen güvercin açıklamaların de
desteği ile 110,00 seviyesi üzerine toparlanarak 110,45'e kadar
yükseldi. 200 günlük ortalama 109,65 üzerinde kalındığı sürece Dolar
pozitif görüşte olduğumuzu belirtmiştik.
Temel açıdan Dolar ile ABD faizleri arasındaki korelasyonun
yeniden güçlenmesi sonrası ABD ve Japon tahvil faizleri arasında
artmaya devam eden fark Dolar talebi açısından destekleyici olmaya
devam ediyor. Ticaret savaşı endişeleri ile arada yükselen artan
güvenli liman talebi paritede kısmi düşüşlere yol açsa da temel açıdan
ana eğilim yukarı yönlü görünüyor.
Teknik olarak dün bültende belirtiğimiz 110,90 ara direnç seviyesi
bugün test edilebilir. 110,90'ın kırılmasının yüksek olasılık
dahilinde bulunduğu kanaatindeyiz. Bu durumda da önümüzdeki günlerde
111,40-111,64 seviyelerine doğru bir hareketin önü açılmış olacaktır.
Beklentimiz aksine bir gelişmede 200 günlük ortalama 109,65 seviyesini
uzun pozisyonların stop noktası olarak takip ediyoruz.
Destek: 110,00/109,65/109,38/109,00/108,60
Direnç: 110,90/111,40/111,64/112,00/112,50
ALTIN
Altın ons dün ticaret savaşı endişelerinin de bir miktar
hafiflemesinin desteği ile beklentimiz dahilinde 1270 desteğinin
kırarak 1267 civarında kapnaış gerçekleştirdi.
ABD tahvil faizleri ile Dolar Endeksi arasındaki korelasyon
pozitif olduğu sürece Doların trendi yükseliş yönünde olacaktır. Bu
durumda ABD tahvil getirilerine bakmakta yarar var ki o tarafta da
FED'in parasal sıkılaştırması ve ABD'nin güçlü seyretmeye devam eden
makroekonomik performansı ile ana eğilim yükseliş yönünde gelişiyor.
Dolayısıyla temel açıdan Altın ons'un düşüşüne devam etmesi oldukça
muhtemel görünüyor. ABD-Çin ticaret ilişkilerine yönelik beklenmeyen
olumsuz gelişmeler alçalan trendi tersine çevirecek tek risk faktörü
olarak görünmesine karşın piyasa algısı henüz bu yönde görünmüyor.
Piyasa güçlenen Dolara, canlı seyreden ABD ekonomik göstergelerine ve
FED'in sıkılaşma politikalarına daha duyarlı davranıyor. Bu nedenle
piyasada aşağı yönde hareketin devam edebileceği görüşümüzü koruyoruz.
1270'in kırılması ile Altın ons'un 1264-1260 Dolar/Ons
seviyelerine doğru gerilemesinin yüksek olasılık dahilinde olduğunu
belirtmiştik. Asya seansında 1264 seviyesinde ara destek oluşturma
çabası gözlemledik. Teknik açıdan da kısa pozisyonlar daha avantajlı
olmaya devam etmektedir. Momentuma baktığımızda 1260 altına bir sarkma
görülebileceğini düşünüyoruz. Beklentimiz aksine bir harekette
1275-1280 bölgesi geçilmediği sürece trend aşağı yönde gelişecektir.
Destek: 1264,00/1260,00/1254,00/1250,00/1244,00
Direnç 1270,00/1275,00/1281,00/1285,00/1290,00
WTI PETROL
DOE'nin açıkladığı verilere göre ABD'de ham petrol stokları 15
haziran haftasında -5.9 milyon varil ile beklentinin üzerinde azalma
kaydetti. Olumlu verinin de etkisi ile piyasa dün 66,50 seviyesine
kadar yükseldi.
Viyana'da gerçekleştirilecek toplantı sonucu piyasanın önümüzdeki
günlerdeki yönünde belirleyici olacaktır. OPEC ve OPEC dışı üretici
ülkelerin başta S.Arabistan ve Rusya olmak üzere üretim kotasını
artırma kararı alması yönünde beklentiler canlılığını koruyor.
Teknik açıdan dün de belirttiğimiz gibi 50 günlük ortalama 66,90
Dolar kırılmadığı sürece uzun pozisyona geçmek oldukça riskli
görünüyor. Piyasanın bekle gör modunda olmasından dolayı aşağı yönlü
hareket alanı da bugün kısıtlı olacaktır. Bu çerçevede aşağıda
65,20-63,80 destek bölgesi ile yukarıda 66,40-66,80 direnç bölgesi
arasında kısıtlı yatay bir seyir izlenebilir.
Destek: 65,20/63,80/63,00/62,50/61,56
Direnç: 66,40/66,80/67,40/68,30/70,00"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey