Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Garanti Bankası için 12,20 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Garanti Bankası için 12,20 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

01 Şubat 2018 - 09:47 borsagundem.com

Oyak Yatırım, Garanti Bankası için 12,20 TL hedef fiyat ile
'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"GARAN: Garanti?nin 4. çeyrek karı bizim 1.694 milyon TL
tahminimizle paralel, piyasanın 1.576 milyon TL beklentisinin
üzerinde, 1.699 milyon TL oldu. %16,8 olan özkaynak karlılığı eğer 210
milyon TL serbest karşılık ayrılmamış olsaydı %18,9?a ulaşacaktı.
Açıklanan rakamlar genel olarak beklentilerimizle uyumlu. Swap
giderlerine göre düzeltilmiş net faiz marjı çeyreksel bazda 110 baz
puan iyileşti. Bunda temel sebep TÜFE?ye endeksli tahvillerin yeniden
değerlemesi. Toplam kredi mevduat spread?i 6 baz puan genişlerken, TL
kredi-mevduat spread?i 7 baz puan daraldı. Net özel risk maliyeti bazı
ticari kredilerin önceden bir önlem olarak takipteki kredilere
sınıflandırılması sebebi ile 51 baz puan artarak 86 baz puana ulaşmış.
Buna karşın yıllık bazda 47 baz puan ile 80 baz puan olarak açıklanan
bütçe hedefinin altında kaldı. Banka ayrıca hisse başı 42 kuruş brüt,
35 kuruş net temettü dağıtacağını açıkladı. Bu da brüt %3,4 temettü
verimini işaret ediyor. Hisse için Endeksin Üzerinde Getiri
tavsiyemizi ve 12,2 TL hedef fiyatımızı koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_201800201.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey