İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler
Endeksi (Kasım): 2016 yılına 107.5 seviyesinde başlayan Almanya IFO iş
ortamı endeksi aralık ayında 111.1 seviyesine yükselerek son bir
yıllık süreçteki en iyi performansını gösterdi. Ekim ayında açıklanan
116.7 seviyesi 2017 yılında verinin en yüksek seviyesi olmasıyla
birlikte kasım ayına ilişkin beklenti 116.7 seviyesinde bulunmaktadır.
IFO anlık değerlendirme endeksi 2016 Ocak ayında açıklanan 112.9
sonrasında düzenli olarak yükselerek aralık ayında 117.1 olarak
açıklanmıştı. 2017 yılı ekim ayında 124.8 açıklanan verinin kasım ayı
beklentisi 125.0 seviyesinde bulunuyor. IFO ticari beklentilerinde de
benzer bir tablo var, en son ekim ayında 109.1 olarak açıklanan
verinin kasım ayı beklentisi 108.8 seviyesinde şekil kazanmış durumda.
(12:00)
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi
(Kasım): Türkiye kapasite kullanım oranı Şubat ayından beri yükselmeye
devam ediyor. Şubat ayında 76.8 olarak açıklanan endeks, en son Ekim
ayında %79.7 olarak açıklandı. Kasım ayına yönelik veri %79.7
seviyesinin üzerinde gelmesi Türk Lirası?na olumlu yansıyabilir.
Türkiye reel kesim güven endeksi de geçtiğimiz yıl ortalamasında 100
üzerinde kaldı. Ocak ayında 100.60 olarak açıklanan veri, Nisan ayında
106.30?a kadar yükseldi. Mayıs ayından itibaren iyi bir ivme yakalayan
veri en son ekim ayında 112.20 seviyesinde açıklandı. Kasım ayını
yansıtacak verinin 112.20 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına
olumlu yansıyabilir. (14:30)
ABD İmalat PMI (Kasım): 2016 yılına 52.4 seviyesinden başlayan ABD
imalat PMI verisi geçtiğimiz yıl mayıs ayında son üç yılın en düşük
seviyesi olan 50.7?ye geriledi. 2016 yılını 54.3 seviyesinde kapatan
veri, ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında
54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında
52.0 seviyesinde açıklanan veri en son ekim ayında 54.6 seviyesinde
açıklandı. Kasım ayına ilişkin verinin piyasa oluşan beklentisi 55.0
seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:45)
ABD Hizmetler PMI (Kasım): 2016 yılında en düşük 49.7 en yüksek
54.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ayında 52.8 olarak kayıtlara
geçmesini izleyen diğer aylarda kademeli olarak arttı. En son Haziran
ve temmuz aylarında sırasıyla 54.2 / 54.7 seviyesinde açıklanan veri
ağustos ayında 56.0 geldi. En son ekim ayında 55.3 seviyesinde
açıklanan verinin kasım ayına ilişkin piyasa beklentisi 55.3 düzeyinde
oluşmuş durumda. (17:45)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Fitch, Türkiye?nin 2017 yılı ekonomik büyüme tahminini %5.5
seviyesinde tuttu. 2018 yılına ait GSYİH tahmini ise %4.1 seviyesinden
%3.9 seviyesine indirdi. Türkiye?nin 2017 yılı enflasyon tahmini ise
%9.5 seviyesinden %10.9 seviyesine çıkardı. 2018 yılına ait enflasyon
tahmini ise %8.0?den %9.4 seviyesine yükseltti.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, ABD?deki
gelişmelerin Türk bankalarına oluşturabilecek bir yaptırım olması
durumunda Türk bankalarını negatif not baskısı altında bırakabileceği
uyarısında bulundu.
Cumhurbaşkanı başdanışmanı Cemil Ertem konuşmasında, TCMB?nin kur
olmadığını enflasyon hedeflemesi yaptığını, TCMB?nin kısa süre önce
ortalama fonlama maliyetini 25BP artıran adımı attığını, belki yarın
da GLP?yi yukarı çıkartabileceğini belirtti. Merkez Bankası'nın bir
adım atması gerektiğinde herhangi bir sebepten bu adımı atamayacağına
yönelik endişenin tamamen gerçek dışı olduğunu savundu. Enflasyon
beklentileri bozulduğu taktirde TCMB?nin faizleri yukarı
çekebileceğini ve bunu her an yapabileceğini 14 Aralık'ı beklemesine
gerek olmadığını açıklamalarında yer verdi.
TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 17 Kasım ile
biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 2 milyar 193 milyon
dolar azalarak 94 milyar 537 milyon dolara indi. Toplam rezervler ise
2 milyar 128 milyon dolar azalışla 117 milyar 32 milyon dolara inmiş
oldu.
Avrupa
İngiltere?de 3. Çeyrek büyüme rakamı çeyreklik bazda %0.4 ve
yıllık bazda %1.5 olarak açıklandı.
Euro Bölgesi imalat PMI kasım ayında beklentilerin üzerinde 60
puan ve hizmetler PMI ise beklentilerin üzerinde 56.2 olarak
gerçekleşti.
Almanya?da imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı kasım ayında
beklentilerin üzerinde 62.5 olurken, hizmetler PMI ise 54.9 olarak
gerçekleşti.
Almanya büyüme rakamı 3. Çeyrekte çeyreklik bazda %0.8 ve yıllık
bazda %2.3 olarak açıklandı.
Avrupa Merkez Bankası ekim ayı tutanaklarını açıkladı.
Tutanaklarda, hem daha büyük hem daha küçük varlık alımının
görüşüldüğü belirtildi. ECB üyelerinin büyüme için kısa vadede yukarı
yönlü riskler öngördüğü ifade edildi.
Forex Yorumları
Ons Altında, 1295$ direnci takip ediliyor
Ons altın, temkinli Dolar ile 1290$ seviyesinin üzerindeki seyrine
devam ediyor. Dün, ABD?de Şükran günü nedeniyle piyasalar kapalıydı.
Dolayısıyla, ons altın üzerinde de sert hareketler izlenmedi. Bu sabah
da, ons altında çok büyük bir değişiklik olmadığını gözlemliyoruz.
Bugün, Forex piyasalarında ABD?de hizmetler/imalat PMI rakamları takip
edilecek. Verilerin, ons altın üzerinde hareket yaratması
beklenebilir. Dolar endeksi, 93 seviyesinin üzerinde çok zayıf
seyrediyor. Dolar endeksinin bu seyri, ons altının 1290$ üzeri seyrini
şimdilik destekliyor. Bugün, ABD?de piyasalar yarım gün açık olacak.
Teknik Analiz: Ons altın için 50 ve 100 günlük HO karşılık geldiği
1283$ seviyesinin önemli bir destek noktasına işaret ettiğini
söyleyebiliriz. Bu seviye üzerinde kaldığı müddetçe kıymetli metal
1295$ direnci ve üzerine hamle yapmak isteyebilir. Ayrıca ons altının
1295$ direncini kırması ve bu seviye üzerine yerleşmesi halinde 1306$
direncine doğru alımlar hız kazanabilir. Buna karşın aşağıda ise ara
destek noktaları olarak 1290$ seviyesi izlenebilir. 1283$ ana destek
noktasının kırılması durumunda ise 1275$ - 1270$ destek alanına doğru
satışların hız kazanması beklenebilir.
Altın
Direnç: 1295 / 1306 / 1312
Destek: 1290 / 1283 / 1275 - 1270
Gümüş
Direnç: 17.30 / 17.45 / 17.93
Destek: 16.55 / 16.00 / 15.60
Petrol son iki yılın en yüksek seviyelerinde
Petrol fiyatları 30 Kasım OPEC toplantısına yaklaştıkça yukarı
yönlü hareketini genişletiyor. Petrol piyasası OPEC toplantısında
üretim kısıntısına yönelik devam eden anlaşmanın süresinin
uzatılmasına ilişkin iyimserlik devam ediyor. OPEC lideri Suudi
Arabistan uzun süreli petrol üretim kesintileri yapmak için lobi
faaliyetinde bulunuyor olması petrol piyasasını desteklemeye devam
ediyor. Diğer yandan petrol stoklarının azalması petrol fiyatlarına
destek verdi. Kanada cephesinde, TransCanada Corp'un, ABD?ye yönelik
kasım ayı sonuna kadar 580.000 varil/gün Keystone ham petrol boru
hattının kapatılmasının açıklaması petrol piyasasında hareketlilik
yaratmaya devam ediyor.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 57.90$ seviyesindeki
direnç bölgesinin üzerine doğru güçlenmeye başladı. WTI?ın bu seviye
üzerine yerleşmesi halinde en son iki yıl önce gördüğü seviyeleri test
etme olanağı artacak. Bu noktada 58.20 / 61.60 seviyelerini yakın
destek olarak takip etmeyi sürdürüyoruz. WTI 57.90$ üzerinde
tutunmakta başarısız olması halinde 56.80$ destek seviyesini takip
etmekte fayda var.
WTI
Direnç: 61.60 / 62.70 / 63.40
Destek: 58.20 / 57.90 / 57.50
Brent
Direnç: 63.40 / 63.70 / 64.70
Destek: 62.10 / 60.00 / 59.45
EUR/USD?nin 1.1860 savaşı
Euro/Dolar yukarı yönlü yaptığı atağında şimdilik 1.1860 direnç
seviyesi yakınlarında soluklanmayı seçti. Hür Demokratlar ile
koalisyon görüşmelerinin devam etmesi Euroya iyimserlik katmaya devam
ediyor. Bu nedenle Almanya cephesinden gelecek haber akışları parite
üzerinde etkili olacaktır. Diğer bir yandan ABD Doları forex
piyasalarında zayıf kalmaya devam ediyor. Dolar endeksi 93.15
seviyesinde oldukça sakin görünüyor. Dolar endeksinde yukarı yönlü bir
hızlanma olmadığı dolarda yaşanan momentum kaybı EUR/USD paritesinin
güç kazanmasını destekleyebilir. Bugün ABD piyasaları yarım gün açık
olacak. Bugün ABD cephesinde özel sektöre yönelik PMI verilerinin
açıklanması beklenirken Euro Bölgesinde IFO değerlendirmeleri takip
edilecek. Dün Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanaklarında gevşek
söylemlerin yer almasına rağmen paritede herhangi bir etki yaratmadı.
Euro/Dolar paritesini 1.1860 direnç seviyesi yakınlarında izlemeye
devam ediyoruz.
Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.1860 direnç seviyesi yakınlarında
konumlanmaya devam ediyor. Parite 1.1860 direnç seviyesi üzerine
yerleşmesi paritenin güç kazanmasını destekleyebilir. Böyle bir
durumda 1.19 bölgesine doğru eğilim devam edebilir ancak bu noktalarda
oluşabilecek momentum kaybına karşı dikkatli ve temkinli olmakta fayda
var. Diğer yandan Euro/Dolar?ın 1.1860 direnç seviyesi üzerinde
yerleşmekte başarısız kalması halinde 1.1860 seviyesinden kısa
pozisyonlar çalışabilir. Böyle bir durumda 1.1755 seviyesinden geçen
50 günlük ortalamayı takip etmekte fayda var.
Dirençler: 1.1860 / 1.1885 / 1.1920
Destekler: 1.1755 / 1.1680 / 1.1640 (200 haftalık ortalama)
GBP/USD, 1.3340 direncini aşmakta başarısız kaldı
GBP/USD paritesi, 1.3340 direncinin üzerine yükselmekte başarısız
kaldı. Şu sıralarda, 1.3290 sınırında işlem görüyor. Dış piyasada,
ABD?de Şükran günü nedeniyle dün ABD piyasaları kapalıydı bugünde ABD
piyasaları yarım gün işleme açık olacak. Açıklanacak ABD
imalat/hizmetler PMI rakamları yakından takip edilecek. İngiltere?de
ise bugün açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolayısıyla,
GBP/USD paritesi bugün ABD verilerini takip edecek.
Teknik Analiz: GBP/USD yükselen kanal içerisinde hareket etmeyi
sürdürüyor. Parite 50 günlük ortalamasından geçen 1.3240 seviyesi
destek konumunda. için 1.3340/1.3405 bölgeleri direnç konumunda takip
edilebilir. Buna karşın, satış baskısı için 1.3240 altında
kapanışların görülmesi gerekebilir.
Dirençler: 1.3340 / 1.3405 / 1.3445
Destekler: 1.3255 (50 günlük h.o) / 1.3150 / 1.3100
USD/TL'de geri çekilmeler sınırlı kalıyor
USD/TL kuru 3.90 seviyesi üzerindeki seyrini korumaya devam
ediyor. Kur, 3.90-3.95 aralığında fiyatlanıyor. Dolar ise dış piyasada
oldukça temkinli. Ancak, gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar
karşısında hala çok güçlü değil dolayısıyla USD/TL kuru yukarı yönde
tepkisini veriyor. Dün, ABD?de Şükran günü nedeniyle ABD piyasaları
kapalıydı bugünde piyasaları yarım gün işleme açık olacak. ABD?de
bugün imalat/hizmetler PMI rakamları takip edilecek. Verilerin, Dolar
üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir. Türkiye?de ise
bugün kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi takip
edilecek. Ancak, TL için hikayemiz başka dolayısıyla verilerin TL
üzerinde hareket yaratması beklenilmeyebilir. TL?deki kırılganlık
devam ediyor bu durum USD/TL?nin yukarı yönde gitme iştahını
tetikliyor.
Teknik Analiz: Kurda, oynaklık hala yüksek dolayısıyla
aşağı/yukarı sert hareketlere karşı temkinli olmakta yarar var. Kur
için 3.90 bölgesini destek olarak takip edebiliriz. Bu destek
noktasının altında kalıcı tablo kurda geri çekilmeyi tetikleyebilir.
Buna karşın, yukarıda ise 3.95 üzerindeki seyri 3.95-4.00 aralığını
yeniden gündeme getirebilir.
Destekler: 3.9050 / 3.90 / 3.87
Dirençler: 3.95 / 3.9772 / 4.00 / 4.06
USD/JPY, 110.80'den destek alıyor
USD/JPY paritesi, 111.60 direncinin altındaki seyrine devam
ediyor. Dün, Japonya ve ABD?de piyasalar kapalıydı dolayısıyla parite
üzerinde çok sert hareketler izlenmedi. Bugün, Japonya?da piyasalar
açık ancak ABD?de ise yarım gün açık olacak. Japonya?da bu sabah
imalat sektörüne yönelik PMI rakamı açıklandı. Kasım ayına yönelik
açıklanan PMI rakamı 52.8?den 53.8?e yükseldi. Verinin, USD/JPY
üzerinde etkisinin olmadığını söyleyebiliriz. ABD?de ise bugün
imalat/hizmetler PMI rakamları yakından takip edilecek. Verilerin,
USD/JPY üzerinde etkisi beklenebilir.
Teknik Analiz: USD/JPY paritesindeki ana trend yönü aşağı olmaya
devam ediyor. Parite daha önceden tepki gösterdiği 111.60 seviyesi
üzerinde kalmakta başarılı olamıyor. Geri çekilmelerde 110.80 desteği
izlenebilir. Bu seviyenin altına geri çekilmeler oluşması durumunda
aşağı yönlü ivme hızlanabilir. Paritede oluşabilecek tepkiler tekrar
111.60 direnç seviyesi üzerine yükselmesi açısından yeterli kalıp
kalmayacağını izleyeceğiz.
Direnç: 111.60 / 112.85 / 113.40
Destek: 111.00 / 110.80 / 108.10
DAX, 12900 üzerine yerleşiyor
Avrupa endeksleri günü karışık tamamladı. Almanya DAX endeksi
-%0.05 ekside 12995 çevresinde günü kapattı. Endeksi incelediğimizde,
finans, kamu hizmetlerinde yer alan enerji şirketleri, sağlık
sektörlerinin negatif katkı sağladığı görülmekte. Bu sabah, Asya
piyasalarında karışık seyirler izliyoruz. Vadelilerde çok pozitif
değil. Dolayısıyla, Avrupa endekslerinde çok güçlü açılışlar
beklenmeyebilir.
Teknik Analiz: CFD, yükselen kanalının dışında seyrediyor. CFD?nin
kanala geri dönmesi için 13050 seviyesinin üzerinde kalması
gerekebilir. Bu durumda, yeniden yükselen kanalında seyredebilir.
Ancak, teknik göstergeler momentumunu kaybetti dolayısıyla CFD?yi
ilerleyen günlerde kanalın içerisinde görsek bile çok güçlü bir
yükseliş beklenmemeli. Buna karşın, geri çekilmelerin devamı durumunda
12965 / 12900 bölgeleri destek konumunda.
Direnç: 13030 / 13245
Destek: 12965 / 12900 / 12830 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey