ANALİZ-Şirket Haberleri(Oyak Yatırım)

Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberlerini Değerlendirme Analizi:
"AÇIKLANACAK 3.ÇEYREK KARLARI
AEFES: Türkiye operasyonları bira hacmin
marjlarda daralma bekliyoruz. Çeyreksel olarak bakıldığında TL?nin USD
ve EUR karşısında değer kaybı geçen senenin aynı dönemine göre daha
düşüktür ve net kara baskısı muhtemelen daha az olacaktır.
LOGO: 3Ç17?de, IFRS gelirlerindeki %48'lik yıllık büyüme
tahminimizin, Türkiye bazlı gelirler (%22) ve Total Soft?un satın
alınmasıyla desteklenmesini bekliyoruz. 2016?da Türkiye?deki yüksek
operasyonel marjlar ve nispeten düşük marjlı Total Soft ve Hindistan
operasyonları kaynaklı olarak FAVÖK'te %7 daralma öngörüyoruz. Net kar
üzerinde uygulanan yüksek vergi oranı kaynaklı bir baskı oluşacaktır.
TOASO: Tofas?ın yurtiçi satışları, pazardaki %14 oranındaki
büyümenin oldukça üzerinde %38 oranında artmıştır. İhracat hacminde
ise aynı dönemde %12 oranında bir daralma olmuştur. İhracat hacmindeki
daralmanın, al ya da öde anlaşmaları sebebiyle, şirketin karlılığı
üzerinde bir etkisi olmasını beklemiyoruz. Satış gelirlerinin,
kuvvetli yurtiçi satışlarının etkisiyle, 3Ç17?de %282oranında
büyümesini bekliyoruz. Yurtiçi satış hacminin artmasına paralel
olarak, FAVÖK marjının bir önceki yıla göre bir miktar iyileşip %10.9
oranında gerçekleşmesini bekliyoruz. FAVÖK?ün %38 oranında artmasını
bekliyoruz.

AÇIKLANAN 3.ÇEYREK KARLARI

CCOLA: Coca Cola İçecek 3Ç17 finansallarında sırasıyla TL2,750mn
ciro (yıllık %22 artış), TL519mn düzeltilmiş FAVÖK (yıllık %24 artış),
TL241mn net kar (%56 artış) açıkladı. Ciro ve FAVÖK piyasa
beklentilere genel hatlarıyla paralel gelmekle beraber net kar
beklenenden düşük efektif vergi oranı ve finansal giderlerin etkisiyle
piyasa net kar beklentisi olan TL214mn?un üzerindedir. Türkiye
uluslararası operasyonların ciro büyümesi sırasıyla %16 ve %29?dur.
Konsolide FAVÖK marjı %18.9?la geçen senenin 20bps üzerindedir.
Şirketin sonuçları hakkındaki bugün TSİ 16:00?daki telekonferansı
operasyonların gerek Türkiye gerekse yurtdışındaki gidişatı açısından
yorum içerme olasılığı yüzünden önemlidir.

ŞİRKET HABERLERİ

EKGYO: Emlak Konut dün piyasadan 2,64-2,70TL fiyat aralığından
2,51mn hisse geri alımı yaptı. Dünkü işlemlerin ardından Emlak
Konut?un sermayedeki kendi paylarının oranı %3,23?e ulaştı.
EKGYO: Emlak Konut Maliye Bakanlığı ile Maliye Hazinesi?ne ait
88bin m2 büyüklüğünde arsalar için protocol imzaladı. Söz konusu
protokole göre, ?Şirket Payı Toplam Geliri? Emlak Konut ve Bakanlık
arasında %15/%85 şeklinde paylaştırılacaktır. Hafif Olumlu."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20171102.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey