İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler
Endeksi (Nisan): 2016 yılına 107.3 seviyesinde başlayan Almanya IFO iş
ortamı endeksi aralık ayında 111 seviyesine yükselerek son bir yıllık
süreçteki en iyi performansını gösterdi. Mart ayında da 112.3
seviyesinde açıklanan verinin nisan ayı beklentisi de 112.3
seviyesinde bulunuyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2016 Ocak
ayında açıklanan 112.5 sonrasında düzenli olarak yükselerek aralık
ayında 116.8 olarak açıklanmıştı. 2017 yılı Mart ayında 119.3
açıklanan verinin nisan ayı beklentisi 119.0 seviyesinde bulunuyor.
IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, mart ayında 105.7
olarak açıklanan verinin nisan ayı beklentisi 106.0 seviyesinde şekil
kazanmış durumda. (11:00)
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi
(Nisan): Türkiye kapasite kullanım oranı yıl içinde yakaladığı
yükseliş ivmesinin yılın son aylarında yavaşlattı. Geçtiğimiz yılı
%74.9 ile kapatan kapasite kullanım oranı, 2017 yılı ocak ayında %75.5
seviyesine yükselmesinin ardından mart ayında %74.9 seviyesine
geriledi. Verinin nisan ayında da gerileme eğiliminde olup olmayacağı
önemli olacak. 2016 yılına 103.3 seviyesinden başlayan reel sektör
güven endeksi yıl içinde 110.10 seviyesine kadar yükselmesine karşın
aralık ayında yıl içindeki en düşük seviye olan 98.4'e geriledi. Ocak
ayında 97 olarak açıklanan veri şubat ve mart aylarında atağa kalkarak
sırasıyla 105.30 / 108.10 seviyelerinde açıklandı. Nisan ayı verisinin
yükselişi sürmesi halinde olumlu tablo devam edebilir. (14:30)
ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Mart): Geçtiğimiz yılı
0.41 seviyesinden kapatan Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, 2016
yılı içerisinde en yüksek 0.41, en düşük -0.54 değerinde açıklandı.
Fed Ulusal Aktivite Endeksi 2017 yılına -0.02 seviyesinden başladı.
Geçtiğimiz ay 0.34 seviyesinde açıklanan verinin mart ayında 0.34
seviyesi üzerinde gelmesi olumlu karşılanabilir. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Avrupa
Almanya'da nisan ayına ait imalat PMI verisi 58.2 düzeyinde
gerçekleşti. Hizmetler PMI ise 54.7, bileşik PMI ise 56.3 düzeyinde
açıklandı. Gelen veriler bir önceki ayın altında kaldı.
Euro bölgesi nisan ayında imalat PMI verisi 56.0 beklentiye
karşılık 56.8 olarak gerçekleşti. Hizmetler PMI ise 56.2, bileşik PMI
56.7 düzeyinde açıklandı.
İngiltere'de mart ayına ait yakıt hariç tutularak hesaplanan
çekirdek perakende satışlar verisi aylık bazda %-1.5 oranında bir
düşüş yaşarken, yıllık bazda ise %2.6 oranında bir artış görüldü.
Manşet perakende satışlar verisi aylık bazda %-1.8 oranında bir
daralma kaydetti. Yıllık bazda ise beklentilerin altında %1.7 oranında
bir artış yaşandı.
İngiltere Başbakanı T.May, Brexit kararının İngiltere'yi iyi bir
yolda ilerletmek için iyi bir karar olduğunu ve 8 Haziran seçimine
yönelik henüz sonuca dair bir durumun belli olmadığını ve bu konuda
hiçbir şeyi garanti edemediklerini belirtti.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) açıklamalarında Euro bölgesinin
büyümesinin para politikasındaki önlemlerini desteklediğini fakat
temel enflasyon verisinin ikna edici bir yükseliş trendinde olmadığı
belirtildi. Gelecek aylarda manşet enflasyonun muhtemelen mevcut
seviyeler çevresinde dalgalanacağı tahmin ediliyor. Deflasyon riskinin
önemli ölçüde kaybolduğuna ayrıca açıklamalarda yer verildi.
Fransa'da haftasonu yapılan Cumhurbaşanlığı seçimlerinin ilk
turunda Yürüyüş Hareketi'nin lideri Emmanuel Macron oyların yüzde
23,7'sini alarak seçimden birinci çıktı. Aşırı sağcı Ulusal Cephe
Partisi'nin lideri Marine
Le Pen de yüzde 21,7'lik oy oranıyla ikinci oldu. Merkez sağdaki
Cumhuriyetçiler Partisi'nin adayı François Fillon ve aşırı solcu aday
Jean-Luc Melenchon ise yüzde 19,5'er oy aldı. İlk turda ilk iki sırayı
kazanan Macron ve Le Pen, 7 Mayıs'ta düzenlenecek ikinci tur oylamada
yarışacaklar.
ABD
ABD'de nisan ayına ait imalat PMI verisi 53.8 beklentiye karşılık
52.8 olarak açıklanarak 7 ayın en düşük verisi oldu. Hizmetler PMI
verisi 52.5 ve bileşik PMI verisi 52.7 ile bir önceki ayın altında bir
tablo izledi.
Yeni konut satışları mart ayında 5.71 milyon olarak açıklandı. Bir
önceki aya ait veri ise 5.48 milyondan 5.47 milyona revize edildi.
Minneapolis Fed Başkanı N.Kashkari, bir sonraki faiz artırımının
büyük resimde önemli bir duruma işaret etmediğini ve uzun vadede
önemli olanın aslında mali politikalar olduğunu dile getirdi.
Kuzey Kore, ABD'yi, Kore Yarımadası çevresinde askeri varlığını
göstermek üzere bölgeye sevk ettiği uçak gemisini batırmakla tehdit
etti. (Bloomberg HT)
ABD Başkanı D.Trump, büyük değişikliklerin olacağını ve çarşamba
günü vergi planını açıklamasını yapacağını belirtti.
Kanada
Kanada'da mart ayına ait TÜFE aylık olarak %0.2, yıllık bazda ise
%1.6 oranında bir artış kaydetti. Bir önceki aya ait veriler ise
sırasıyla %0.2, %2.0 olarak gerçekleşmişti.
Petrol
Rusya Enerji Bakanı A.Novak, OPEC'in mayıs ayındaki resmi
toplantısında petrol üretiminin anlaşmasının masada tartışılacağını
fakat bununla ilgili net bir kararın olmadığını dile getirdi. Novak,
Rusya'nın şuanda günlük üretim kesintisinin 250 bin varil petrol
seviyesine ulaştığını ve nisan ayı sonunda bu değerin 300 bin varile
ulaşacağına açıklamalarında yer verdi.
Forex Yorumları
Ons altın Fransa seçimlerinin ardından 1280$ seviyesi altında
Geçtiğimiz hafta ABD kaynaklı jeopolitik endişeler ile genel
olarak 1280$ üzerinde seyreden kıymetli metal, hafta sonu Fransa'da
yapılan seçimler sonrasında 1276$ seviyesinin altında sarktı.
Cumhurbaşkanlığı seçimin ikinci turunda Macron ve Le pen ikinci turda
birlikte yarışacaklar. Piyasaların korkulu ismi Le Pen ilk turu
%21.7'lik oy oranıyla alarak diğer tura ikinci sıradan katılacak.
Macron'un ilk seçimde öne çıkması piyasalardaki tedirginliğin
geçmesine yardımcı oldu. Altın güvenli liman algısına olan talebin
zayıflaması ile dolar karşısındaki kazançlarını kayıplara bıraktı. Gün
içerisindeki veri takvimi oldukça sakin. ABD kanadında ikincil düzey
veriler ve akşam saatlerinde Fed üyesi Kashkari'nin açıklamaları
olacak. Bunun yanı sıra Çarşamba günü vergi planını açıklayacağına
dair mesajlar veren ABD başkanı D.Trump'ın olası söylemleri
takibimizde olacak.
Teknik olarak ons altın uzun süredir izlediğimiz düşüş trendi
üzerinde güçlü seyirler göstermemesi ons altını 1276$ seviyesinin
altına doğru uzamasına neden oldu. Kıymetli metalin direnç
seviyelerine yaklaştığında yaşadığı güç kaybı yukarı yönlü hareketin
devam etmesine olanak vermiyor. Kısa vadede en yakın direnç seviyeleri
1276 / 1285 seviyeleri olarak izliyoruz. Buna karşın aşağı yönlü
eğilimin sürmesi ons altının 1270 / 1262 destek noktalarına doğru
gevşemesine neden olabilir.
Direnç: 1276 / 1285 / 1291
Destek: 1270 / 1262 / 1255
ABD petrol Sondaj kule sayısı 14 haftadır artıyor
Cuma günü açıklanan ABD sondaj kule sayısı sonrası petrol fiyatı
49$ seviyesine geriledi. ABD'de 14 haftadır artan sondaj kule
sayısının ABD petrol üretiminin artasını desteklemesi petrol fiyatı
kritik seviyeye doğru çekiyor. Diğer yandan OPEC tarafında petrol
kısıntısı süresinin uzatılmasına yönelik açıklamaların gelmesi petrol
fiyatında sınırlı iyimserlik yaratıyor. Bu hafta Çarşamba günü
açıklanacak petrol stok verileri ön planda olacak.
ABD ham petrolü olan WTI geçtiğimiz hafta 53$ seviyesine
yükselmesinin ardından tekrar güçlü destek bölgesine doğru geriledi.
Petrol fiyatının 49$ seviyesinden güç alıp, tepkilerin yeterli kalması
sonrası tekrar 52.20 önemli direnç seviyesinin üzerine doğru yükselme
potansiyelini koruyor. Petrol fiyatında, 200 günlük hareketli
ortalamasının geçtiği 49$'ın altına geçmemesi yukarı yönlü tepkilerin
korunması açısından önemli.
Direnç: 50.80 / 51.30 /52.20
Destek: 49.30 / 49.00 / 47.00
Brent petrol, WTI'ya benzer bir tablo sergiliyor. Brent petrol
kısa vadede 51.30$ seviyesinden destek alarak tepki hareketini
sürdürüyor. 52.50$ - 51.30$ seviyeleri arsında sıkışık seyrin
bozulması petrol fiyatının ön bulmasını destekleyecektir.
Direnç: 52.50 /53.60 / 54.45
Destek: 51.30 / 50.85 / 50.00
Euro/Dolar son beş ayın zirvesini gördü
Hafta sonu Fransa'da gerçekleştirilen Cumhurbaşkanlığı ilk tur
oylaması sonrası Euro Dolar karşısında beş ayın zirvesine, 1,0910
seviyesine kadar tırmandı. İlk tur resmi olmayan sonuçlara göre Macron
ve Le Pen 7 Mayıs'ta gerçekleşecek ikinci tur oylaması için ipi
beraber göğüslediler. Macron'un %23.9 oranında Le Pen'in önünde bir oy
dağılımına sahip olması piyasalarda yatırımcı endişelerini hafifletti.
Le Pen'in seçim vaatleri göz önünde bulundurulduğunda, Fransa için
belirsizliği artırabilecek bir durumun şimdilik oluşmadığını söylemek
mümkün. Belirsizliğe açık, sürpriz bir sonuç olmaması Euro'nun lehine
fiyatlandı. Euro, Fransa seçim fiyatlamasıyla yükselirken, ABD Başkanı
Donald Trump'ın hafta sonu vergi reformu ve indirimi planını
açıklamaya hazırlandığını belirtmesi EUR/USD paritesi yükselişini
sınırladı. Parite şu an kritik direnç seviyesi olan 1.0850
yakınlarındaki seyrini sürdürüyor.
Teknik olarak, EUR/USD paritesi beş ayın zirvesini gördü. Parite şu an
kritik direnç seviyesi olan 1.0850'nin yakınlarında hareket ediyor.
Gelişmelerin yarattığı iyimserlik Euro üzerinde bir miktar daha
sürmesi beklenilebilir ancak 1.0850 teknik açıdan önemli bir seviye.
Bu noktada paritenin 1.0850 üzerindeki seyirlerin sürüyor olması
paritenin yukarı yönünü 1.0960 seviyesine dek sürmesini
destekleyebilir. Buna karşın 1.0850 seviyesinde kontrollü olmakta
fayda var.
Dirençler: 1.0850 / 1.0960 / 1.1000
Destekler: 1.0770 / 1.0720 / 1.0650
Sterlin 1.2790 seviyesi üzerinde yatay seyrediyor
Sterlin, geçtiğimiz hafta alınan erken seçim kararı ile dolar
karşısındaki kazançlarını 7 ay önce görmüş olduğu seviyelere
taşımıştı. Veri takviminin sakin kalması paritenin 1.2860 direncini
aşmasını biraz güç kıldı. 29 Nisan günü Avrupa Birliği İngiltere
olmadan bir zirve düzenleyecek ve burada Avrupa konsey başkanı Tusk'ın
Brexit için hazırlamış olduğu taslağın görüşülmesi bekleniyor.
Taslağın onaylanması müzakerelerin başlamasını sağlayabilir. Bugün
için İngiltere'de önemli bir veri takvimi bulunmuyor. ABD'de ise
ikincil düzey veriler ve akşam saatlerinde ise Fed üyesi Kashkari'nin
açıklamasını paritenin seyri açısından izliyor olacağız.
Teknik olarak önemli bir noktaya gelen GBP/USD paritesi 1.2790
seviyesinden kuvvet alarak yukarı yönde sınırlı tepkiler veriyor.
Paritenin 1.2860 direnci üzerine yapacağı güçlü seyirler yukarı yönlü
ivmelenmenin hız kazanmasını sağlayabilir. Böyle bir durumda 1.29 /
1.3030 seviyeleri direnç noktaları olarak hedeflenebilir. Buna karşın
yaşanacak geri çekilmelerde ise 1.2790 destek seviyesi altına
yaşanacak uzama hareketi 1.2765 / 1.2670 destek noktalarını öne
çıkarabilir.
Direnç: 1.2860 / 1.29 / 1.3030
Destek: 1.2790 - 1.2765 / 1.2670 / 1.2560
USDTRY'de Fransa Etkisi
USDTRY kuru sabah saatlerinde 3.60 seviyesinde seyrediyor. Cuma
günü 3.8385 seviyesinde kapanış olduğunu hatırlatırız. Bakıldığında
Dolar endeksinin %0.83 değer yitirdiğini ve ABD dolarının küresel
piyasalarda oldukça zayıfladığını görmekteyiz. Bunda Fransa
seçimlerinin ardından güçlenen Euro'nun etkisi büyük. Euro güçlendikçe
dolar endesini aşağı itiyor ve bu durum içeride TL üzerinde olumlu
sonuçlar oluşturuyor. 3.60 önemli bir nokta olurken, bu seviyenin
altına doğru geri çekilmelerde 3.55 seviyesine doğru hareket
güçlenebilir.
Teknik anlamda 3.5850 desteği ilk etapta izleyeceğimiz seviye
olacak. 3.5850 desteğinin kırılması durumunda ise 3.5430 desteğine
doğru geri çekilme görebiliriz.
Destekler: 3.60 / 3.6160 / 3.67
Dirençler: 3.5850 / 3.5430 / 3.50
USD/JPY paritesi kritik 110.0 seviyesi üzerinde
Fransa'da hafta sonu yapılan Cumhurbaşkanlığı seçiminin ilk
turundan isim olarak Macron'un öne çıkması ve ikinci tura Le Pen'in
ikinci sıradan katılıyor olması piyasada yaşanan belirsizliğin
kalkmasına yardımcı oldu. Haftaya gapli bir açılış yapan USD/JPY
paritesi an itibariyle 110.0 seviyesi üzerinde hareket ediyor. Bunun
yanı sıra Kuzey Kore ABD'nin uçak gemisini batırmakla tehdit etse de,
geçtiğimiz hafta yoğun bir şekilde yaşadığımız jeopolitik endişelerin
azaldığını söylemek mümkün. Ayrıca konuşmasında Çarşamba günü vergi
planını açıklayacağına dair mesajlar veren ABD Başkanı D.Trump'ın
olası söylemleri paritenin seyri açısından takibimizde olacak. Gün
içerisinde ise ikincil düzey ABD verileri ve akşam saatlerinde ise Fed
üyesi Kashkari'nin açıklamasını izliyor olacağız.
Teknik olarak USD/JPY paritesi kritik direnç seviyesi olan 110.0
noktasının üzerinde ve bu seviye üzerindeki uzun vadeli kapanışlar
sergileyebilmesi yukarı yönlü güçlü atakların oluşmasını sağlayabilir.
Böyle bir durumda 111.75 / 112.80 / 113.55 seviyeleri direnç noktaları
olarak izlenebilir. Buna karşın aşağıda 110.0 seviyesinin kırılması
109.40 / 108.50 destek noktalarına doğru uzamaların yaşanmasına neden
olabilir.
Direnç: 111.75 / 112.80 / 113.55
Destek: 110.0 / 109.40 / 108.0
DAX 12400 direncine yakın seyrediyor
Hafta sonu Fransa'da gerçekleştirilen Cumhurbaşkanlığı ilk tur
oylaması sonrası Avrupa borsalarında olumlu seyrin devam etmesi
beklenilebilir. İlk tur resmi olmayan sonuçlara göre Macron ve Le Pen
7 Mayıs'ta gerçekleşecek ikinci tur oylaması için ipi beraber
göğüslediler. Macron'un %23.9 oranında Le Pen'in önünde bir oy
dağılımına sahip olması piyasalarda yatırımcı endişelerini hafifletti.
Şu an DAX vadelisi %0.14 yukarıda seyrediyor. Fransa ilk tur
seçimlerinin belirsizliğe açık, sürpriz bir sonuç olmaması Avrupa
endekslerinde olumlu bir hava yaratabilir.
Teknik olarak, DAX CFD kontratı 12400 direnç seviyesinin altında
bulunuyor. Endeksin bu seviyesi yukarı ytönde aşması yeni bir yükseliş
trendini başlatabilecek nitelikte. Buna karşın 12400 direnç
seviyesinin üzerine yerleşememesi endeksin bu seviyeden zayıflamasına
neden olabilir.
Direnç: 12400 / 12470/ 12500
Destek: 12300 /12200 / 12065 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey