Meksa Yatırım ( http://www.meksayatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Forex Analizi:
"Yeni haftaya başlamadan önce ilk olarak geçtiğimiz hafta
piyasalara yöne veren gelişmeleri kısaca hatırlayalım
Geçtiğimiz haftanın dikkat çeken en önemli verilerinden biri
dünyanın ikinci büyük ekonomisi Çin?in ilk çeyrek büyüme verileriydi.
Çin ekonomisi 2015 yılının birinci çeyreğine göre %6.9 oranında
büyüyerek %6.8 olan piyasa beklentilerinin üzerinde performans
gösterdi. Aynı şekilde sanayi üretimi ? sabit varlık yatırımları ve
perakende satışlar verileri de beklentilerin üzerinde açıklanarak
ekonomiye yönelik olumlu görüşlerin ağırlık kazanmasını sağladı.
ABD ile Kuzey Kore arasında yaşanan gerilim piyasaları tedirgin
etmeye devam ediyor. Bilindiği gibi Kuzey Kore geçtiğimiz haftasonu
uzun menzilli balistik füze denemesinden bulunmuş ve ABD?den yapılan
açıklamada bu ülkeye yönelik tüm seçeneklerin masada olduğu ifade
edilmişti. Kuzey Kore ise bu açıklamaya aynı sertlikte cevap vererek
ABD?nin istediği her türden savaşa karşılık verebileceklerini
belirtmişlerdi. İki ülke arasındaki gerilimin kısa vadede son bulması
beklenmiyor. Dolayısıyla yaşanan her yeni gelişmenin piyasalara yön
verme potansiyelinin olduğunun altını çizelim.
Geçtiğimiz haftanın dikkat çeken bir diğer gelişme ise ABD Hazine
Bakanı Mnuchin?in kısa vadede aynı Trump gibi düşünerek güçlü ABD
dolarının kısa vadede ihracatçıyı negatif etkilediğini belirtmesine
karışık uzun vadede ise güçlenen doların ekonomiye pozitif etkisi
olacağını belirterek dikkat çekti.
ABD Başkanı Donald Trump, bu hafta içerisinde 8 Çarşamba günü )
vergi reformunun detaylarını açılayacaklarını belirtti. Piyasaların bu
konuyu yakından takip etiklerini biliyoruz. Geçtiğimiz hafta yapılan
bu açıklamanın ardından özellikle hisse senedi piyasalarının pozitife
döndüğünü görmüştük.
İngiltere tarafında ise Başbakan Theresa May erken seçim kararı
aldıklarını belirtti ve tarih olarak 8 Haziran belirlendi. Mevcut
kararın nedeni olarak mevcut parlamento yapısıyla Brexit sürecinin
sürdürülmesinin zor olması ile açıkladı. Erken seçim kararının
ardından Sterlin ABD dolarına karşı güç kazanarak 1.2900 seviyelerine
kadar yükseliş kaydetti.
Yurt içerisinde ise 16 Nisan tarihli anayasa değişiklik
referandumundan EVET oyu çıkması ardından pozitif fiyatlamalar oluştu.
TL lehine hareketlerin şiddetlenmesi için küresel ölçekte risk alma
iştahında artış yaşanması gerekiyor. Yani TL ve TL bazlı varlıklar
üzerinde gözler küresel piyasalara dönmeye başlayacak.
Geçtiğimiz hafta piyasalarda hareketlilik oluşturan gelişmeleri
kısaca sıraladıktan sonra etkilerinin yeni haftaya da sirayet etmesi
muhtemel olan asıl gelişmeye gelelim: Fransa Cumhurbaşkanlığı birinci
tur seçimleri? Sandık sonuçlarına göre Macron rakibi Le Pen?e ilk
turda iki puan fark atarak seçimi önde bitirdi. Bu sonuçlarla Le Pen
ve Macron ikinci tura kaldı. Özellikle Mayıs ayında gerçekleştirilecek
olan ikinci tur seçimlerinde Macron?un ipi göğüslemesine kesin gözüyle
bakılması EUR/USD paritesinde sert yükseliş hareketlerinin yaşanmasını
sağladı.
Yeni haftada takip edilecek gelişmeler neler? Günlük bazda
değerlendirelim
PAZARTESİ
Haftanın ilk işlem gününde adeta klasikleşmiş bir olgu olan zayıf
veri akışının bulunduğunu söyleyelim. Dikkatle izleyeceğimiz üç
gelişme bulunuyor. İlki Almanya İFO iş iklimi endeksi verisi olacak.
Nisan ayına ilişkin datada beklenti 112.5 endeks değerinde bir rakamın
açıklanması şeklinde. Takip edilecek diğer gelişme ise yurtiçi
kapasite kullanım oranı ve imalat datası olacak. Yurtiçi piyasalara
etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz. Üçüncü gelişme ise 18.30?da
FOMC üyelerinden Kashkari?nin konuşması olacak.
SALI
ABD verilerinin ön plana çıktığını görüyoruz. S&P C/S
mevsimsellikten arındırılmış konut fiyat endeksi verisinde %5.7 artış
bekleniyor. İzlenecek diğer bir veride ise yeni konut satışlarının
mart ayında 585 bin olarak gerçekleşmesi ve aylık bazda %0.5 oranında
daralması bekleniyor. Günün en önemli datası ise CB tüketici güven
endeksi olacak. Piyasa beklentisi 122.9 endeks değerinde açıklanacağı
yönünde.
ÇARŞAMBA
Sabahın ilk ışıklarından önce Avustralya TÜFE verilerini
izleyeceğiz. Özellikle çeyreklik bazda veride beklenti %0.6 oranında
artış yönünde. AUD bazlı paritelerde hareketlilik yaşanabilir.
Yurt içerisinde ise tüm gözler TCMB?nin Nisan ayı PPK toplantı
kararlarına çevrilecek. Referandum sonrası ilk PPK olması nedeniyle
bir hayli önemli olacaktır. Yalnız piyasalarda TCMB?nin faiz
oranlarında herhangi bir değişiklik yapmayacağı beklentisi bulunuyor.
Kanada tarafında ise perakende satışlar verisi açıklanıyor. Şubat
ayına ilişkin veride aylık bazda %0.2 oranında daralma bekleniyor. CAD
bazlı paritelerde volatilite artabilir. Dikkat?
ABD tarafında ise ham petrol stokları petrol fiyatlarının seyri
açısından dikkatle izlenecek.
PERŞEMBE
Japonya Merkez Bankası ( BOJ ) faiz kararını açıklıyor. -%0.10
olan faiz oranlarında herhangi bir değişiklik bekleniyor. Yalnız karar
sonrası Başkan Kuroda?nın konuşması JPY üzerinde hareketlilik
yaratabilir.
Takip edilecek bir diğer merkez bankası ise ECB olacak. ECB?nin de
faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmeyeceği beklentisi bulunuyor.
Draghi?nin açıklamalarını ise takip edeceğiz.
Almanya ?da TÜFE verilerini izleyeceğiz. Nisan ayı ilişkin
verilerde yıllık bazda beklenti %1.9 oranında artışken aylık bazda ise
%0.1 oranında daralma beklentisi bulunuyor.
Günün en önemli verisi ise ABD dayanıklı mal siparişleri verileri
olacak. Çekirdek bazda %0.4 artış beklentisi bulunurken manşet datada
beklenti %1.2 oranında artış yönünde. Ayrıca askıdaki konut satışları
ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları verileri de izleyeceğimiz diğer
datalar olacak.
CUMA
Sabahın ilk ışıklarından önce Japonya?da enflasyon, sanayi üretimi
ve perakende satışlar verilerini izleyeceğiz. JPY üzerinde gece
saatlerinde hareketlilik yaşanabilir.
Yurt içerisinde turizm geliri ve dış ticaret açığı verilerini
takip edeceğiz. Dataların TL ve TL bazlı varlıkla üzerinde keskin bir
etkisi olacağını düşünmüyoruz.
Günün en önemli gelişmelerinden birisi ise İngiltere büyüme
verilerinin açıklanması olacak. Ekonominin birinci çeyrekte yıllık
bazda % 2.2 ve çeyreklik bazda ise %0.4 oranında büyümesi bekleniyor.
Önem derecesi yüksek bir diğer data ise Euro Bölgesi enflasyon
olacak. Yıllık bazda %1.8 oranında artış bekleniyor.
Günün en önemli verileri ise ABD?den geliyor. Özellikle büyüm
datasını yakından takip ediyoruz. Ekonominin birinci çeyrekte
çeyreklik bazda %1.1 oranında büyümesi bekleniyor. Ayrıca ABD2de
istihdam maliyet endeksi, GSYİH fiyat endeksi, reel tüketici
harcamaları ve Michigan endeksleri de izlenmesi gereken diğer önemli
datalar konumunda bulunuyor.
Kanada büyüme verisinin de CAD Bazlı paritelerde volatiliteye
neden olabileceğini düşünüyoruz. Şubat ayına ilişkin aylık baza
beklenti %0.1 oranında artış yönünde.
EUR/USD Analizi
Fransa Cumhurbaşkanlığı birinci tur seçimlerinde Macron?un aşırı
sağ görüşü savunan rakibi Le Pen?in önünde seçimi tamamlaması ile
paritede Euro lehine sert pozitif havanın oluştuğunu gözlemledik. Bu
sayede paritede 1.0900 seviyelerinin üzeri test edildi. Yalnız bu
seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanamadığını gördük. Yukarı yönde
hareketlerin devamı adına 1.0900 seviyesinin üzerinde kalıcılığın
sağlanması ilk şart. Bu durumda 1.0940 direncinin de aşılarak 1.1000
seviyesine doğru yükselişin devam etme ihtimali belirecektir.
Gerilemenin devam ı adına ise 1.0830 desteğini izliyoruz. Bu destek
seviyesinin kırılabilmesi durumunda 1.0780 ve 1.0740 destekleri
yeniden ön plana çıkabilir.
Ons Altın Analizi
Fransa seçimlerinde korkulanın olmaması ve piyasa dostu aday olan
Macron?un piyasaları tedirgin eden Le Pen?in önünde birinci turu
tamamlaması risk alma iştahını yükseltti. Bu sayede ons altın
fiyatlarında satışların oluşması ile sarı metalde 1265 seviyesine
kadar gerileme hareketlerinin oluştuğunu takip ettik. Bu seviyelerden
ise bir miktar toparlanmalar yaşanıyor. Bu durumda 1280 direncini gün
içerisinde takip edeceğiz. Şayet bu seviye aşılabilirse emtiada bir
kere daha yukarı yönde hareketler hız kazanabilir ve 1290 ? 95 bölgesi
yeniden hedef konumuna yerleşebilir. Buna karşılık 1270 ? 1261 ve
1255 destekleri gerilemenin oluşması adına izlenecek teknik
seviyelerdir.
USD/TRY Analizi
Fransa birinci tur seçimleri sonrası EUR/USD paritesinde yaşanan
sert yükseliş hareketi ABD dolarının değer kaybetmesini sağladı ve bu
sayede Dolar/TL paritesinde aşağı yönde fiyatlamalar oluştu. Parite
etkisi ile oluşan bu fiyatlamanın 3.6030 desteğinin hemen üzerinde
karşılanmaya çalışıldığını görüyoruz. Bu seviyenin üzerinde
kalıcılığın sağlanabilmesi durumunda 3.6200 ile 3.6440 seviyelerini
izleyeceğiz. 3.60 seviyesinin altında oluşacak fiyatlamalarda ise
paritede 3.5840 ve 3.5560 desteğine kadar geri çekilme devam edebilir.
GBP/USD Analizi
Geçtiğimiz gafta İngiltere Başbakanı Theresa May?in 8 Haziran
tarihinde erken seçim kararı alması ile birlikte parite oldukça sert
bir yükseliş hareketi yaşandı ve bu fiyatlamalar 1.2900 seviyesine
kadar devam etti. Bu seviyenin test edilmesinin ardından bir miktar
kar satışları gözlenmesi sonucu 1.2770 desteğine doğru geri çekilmenin
yaşandığını takip ediyoruz. Gün içerisinde bu destek seviyesinin
kırılabilmesi durumunda 1.2700 ve arkasından 1.2620 desteklerini takip
edeceğimizi not edelim. Buna karşılık sterlinde değer kazancının devam
etmesi için 1.2900 seviyesinin üzerinde fiyatlamaları takip etmemiz
gerekiyor. Bu şartın gün içerisinde sağlanabilmesi durumunda paritede
1.2940 ? 1.3030 ve 1.3060 dirençleri hedef konumuna yerleşecektir.
USD/JPY Analizi
Fransa birini tur seçimlerini Macron?un kazanması sonrası paritede
yukarı yönde hareketlerin hızlandığını ve bu sayede önemle izlediğimiz
110.10 seviyesinin hemen üzerinde fiyatlamaların oluştuğunu
izlemekteyiz. Yükselişin devamı adına bu seviyenin üzerinde
kalıcılığın sağlanabilmesi gerekiyor. Bu sayede 110.70 ara direnci ile
birlikte 111.40 seviyesine doğru ataklar oluşabilir. 110.10
seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanamayarak yeniden gerileme
hareketlerinin hız kazanmasının durumunda ise 109.30 ve 108.70
destekleri potaya girecektir.
Vadeli Ham Petrol Analizi
50.00 seviyesinin altında fiyatlamaların oluştuğunu görüyoruz.
Yükselişin devamı adına bu direnç seviyesinin aşılması gerektiğini not
edelim. Şayet 50.00 direnci aşılabilirse emtiada yükseliş hareketi hız
kazanabilir ve bu sayede 51.30 ve 52.10 seviyeleri yeniden potaya
girebilir. Bunun yanında 50.00 direncine doğru yükseliş hareketlerini
takip ettikse bu hareketin yalnızca tepki olarak kalması sonucu
oluşacak satış baskınsın etkisi ile aşağı yönde fiyatlamaların sürme
ihtimali bir hayli güçlenecektir. Bu yönde fiyatlamaların oluşması
durumunda ise 49.00 ? 48.70 bölgesini takibe alacağız."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey