HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Piramit Menkul, Bosch Fren için 157,50 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesi verdi

Piramit Menkul, Bosch Fren için 157,50 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesi verdi.
Piramit Menkul Değerler ( http://www.piramitmenkul.com.tr ) konu
ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"DEĞERLENDİRME: Şirket 1,2 milyar TL?lik yatırımı için mevcut
teşvik belgesinin 1,5 yıllık süre uzatma başvurusunu yapmayıp, yeni
yılda yeni teşvik başvurusu yapıyor. Teşvik kapsamında üretim tesisini
yenileyen ve 1500 kişilik ek istihdam yaratarak kapasite artıran
şirket halihazırda 16,600 çalışana sahip. Bosch Fren Türkiye?de üretip
40?dan fazla ülkeye ihracat yapıyor. Yeni dönemde şirketin İran ve
Pakistan operasyonları da Türkiye üzerinden yönetilecek. Varsayım
olarak şirketin son mali tablolarında ayırdığı 3.393.607 TL?lik vergi
ve cezası karşılığından vergi affından faydalanarak bu miktarın %60
tutarını son çeyrekte kar yazacağını, şirket kasasında bulunan 9,58
milyon TL?lik döviz pozisyonundan ise yıl sonu finansallarında en az
%10 ilave kambiyo karı yazacağını dolayısı ile yıl sonu bilanço
karının 17,5 milyon TL civarı olabileceğini söyleyebiliriz. Şirketin
satışlarının yılın ilk 9 ayında %22 artış göstermiş olup FAVÖK marjı
%14,3?dür. Yıl sonu tahmini özkaynak karlılığı %36 ve tahmini aktif
karlılığı %25 beklediğimiz Bosch Fren için orta vadede %17 civarı
endekse paralel getiri ie hisse başı 157,50 TL fiyat öngörüyoruz."
Bosch Fren Sistemleri için yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi son
haftalardaki fiyat hareketleri ile Stokastic Oscilator?un yukarı yönlü
seyrinde bir uyumsuzluk görmekteyiz. Bunun dışında Stokastic
Oscilator?ün hala alış yönlü olması hisselerde 135 direncinin
geçildiğinde hisselerin rahatlıkla 157,50 hedefine ulaşabileceğine
işaret etmekte. Teknik olarak da MACD indikatörünün alış yönlü seyri
ilgili hisselerde yukarı yönlü seyrin 135 direncinin geçilmesi halinde
kolaylıkla mümkün olduğuna işaret etmekte."

http://www.piramitmenkul.com.tr/images/Arastirmalar/Sektorel/BOSCH_FREN_23.12.2016.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey